TISCO แจ้งงบวันนี้ โบรกฯ คาดกำไร 1.62 พันลบ. ลุ้นกำไรจากเงินลงทุนถือหุ้น THAI

เข้าสู่ช่วงประกาศงบของหุ้นธนาคารแล้ว นำโดย TISCO ที่เตรียมประกาศงบวันนี้ นกวิเคราะห์คาดไตรมาส 3/68 โกยกำไร 1.62 พันล้านบาท ลดลง 5% คาดมีกำไรจากเงินลงทุนจากการถือหุ้น THAI ที่บันทึกเป็นแบบ FVTPL

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ผลประกอบการกลุ่มธนาคาร หุ้นกลุ่มธนาคารเตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2568 โดย TISCO จะเป็นรายแรกที่รายงานในวันที่ 14 ต.ค. นี้ ตามด้วย KKP ในวันที่ 20 ต.ค. และ BBL, KBANK*, KTB*, SCB*, TTB ในวันที่ 21 ต.ค. โดยประเมินกำไรหุ้นธนาคาร 5 ตัวที่ทำประมาณการกำไร ไว้ที่ 5.6 หมื่นล้านบาท เติบโต 2.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 0.6% จากไตรมาสก่อน

สำหรับ TISCO คาดไตรมาส 3/2568 มีกำไรสุทธิที่ 1.62 พันล้านบาท ลดลง 5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 1% จากไตรมาสก่อน เนื่องจาก 1. ตั้งสำรองฯเพิ่มขึ้น 69% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน ตามความเสี่ยงของสินเชื่อจำนำทะเบียนที่เพิ่มขึ้น

2. NIM ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนที่ 74% เพราะโครงการคุณสู้เราช่วย แต่มี Cost of fund เริ่มลดลงได้บ้างหลังจากที่ กนง. ลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือน ส.ค. 2568  

3.ไตรมาสนี้จะมีกำไรจากเงินลงทุนจากการถือหุ้น THAI ที่บันทึกเป็นแบบ FVTPL แต่เชื่อว่าจะนำกำไรที่ได้เพิ่มไปใส่สำรองฯเพิ่มขึ้นแทน ซึ่งจะทำให้มี upside จำกัด (ซึ่งไม่ได้รวมในประมาณการเพราะไม่ทราบสัดส่วนการถือหุ้น)

4. NPL จะลดลงมาอยู่ที่ 2.36% จากไตรมาสก่อนที่ 2.41% เพราะได้โครงการคุณสู้เราช่วยที่มีการ upgrade staging ของลูกหนี้ แต่สินเชื่อจำนำทะเบียนรถยังคงเพิ่มขึ้นอยู่

ดังนั้นคงกำไรสุทธิปี 2568 อยู่ที่ 6.4 พันล้านบาท ลดลง 7% จากปีก่อน จากสำรองฯที่เพิ่มขึ้น คงคำแนะนำ “ถือ” และราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 94 บาท