ตลาดหุ้นไทยดิ่งหนัก! ไฟสงครามลามนักลงทุนเจ็บ โบรกฯ แนะกระจายความเสี่ยง

ดัชนีตลาดหุ้นไทยวันนี้ 4 มี.ค. 2569 ปรับตัวลดลงอย่างร้อนแรง มากกว่า 90 จุด ล่าสุดนักวิเคราะห์แนะเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนและกระจายความเสี่ยงให้เหมาะสมในภาวะที่ตลาดมีความผันผวนสูงเช่นนี้

ความเห็นนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด เปิดเผยว่า ความตึงเครียดตะวันออกกลางยังไม่คลี่คลาย ซึ่งผลกระทบขยายวงกว้างมากกว่า 10 ประเทศแล้ว โดยเฉพาะกลุ่มที่ใกล้กับอิหร่าน อาทิ ซาอุฯ, กาตาร์, โอมาน, UAE เป็นต้น ขณะที่ความเสี่ยงด้านพลังงานสูงขึ้นจาก 2 สาเหตุหลักๆ คือ

1. ความเสียหายโครงสร้างพื้นฐานพลังงานรุนแรงและต่อเนื่อง โดย ARAMCO หยุดการทำงานที่ โรงกลั่นใหญ่ที่สุดของซาอุฯ หลังเกิดไฟไหม้จากการโจมตี รวมถึงกาตาร์ต้องระงับการผลิต ที่โรงงาน LNG ใหญ่ที่สุดในโลก

2. การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซแทบหยุดสนิท โดยน้ำมัน 20% ของโลกผ่านช่องแคบนี้ ซึ่งถือเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญของโลก อย่างไรก็ดี แม้ ปธน.ทรัมป์ ประกาศว่าสหรัฐฯ จะจัดให้มีประกันภัยการเดินเรือ สำหรับเรือบรรทุกน้ำมันและเรือการค้าผ่าน GULF แต่ความเสี่ยง SUPPLY SHOCK ยังคงอยู่ในระดับสูง

โดยผลกระทบที่ตามมายังคงกดดันสินทรัพย์ทั่วโลกผันผวนหนัก โดยเฉพาะราคาน้ำมันดิบ WTI เฉลี่ยเดือน มี.ค. 69พุ่ง 9.1%YOY เพิ่มความเสี่ยงผลักดันเงินเฟ้อ โดยเฉพาะเงินเฟ้อสหรัฐฯ และราคาน้ำมันดิบ WTI เฉลี่ย มีค่าCORRELATION สูงถึง 81%

สรุป สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐฯ-อิสราเอล และอิหร่าน ถือเป็นตัวแปรสำคัญที่นักลงทุนต้องติดตามอย่างใกล้ชิดแบบวันต่อวัน แต่จุดชี้ชะตาที่แท้จริงของเศรษฐกิจโลกในรอบนี้ จะอยู่ที่ว่าความขัดแย้งนี้จะลุกลามจนกระทบต่อเส้นทางการขนส่งน้ำมันหลักของโลกอย่างช่องแคบฮอร์มุซหรือไม่ นักลงทุนจึงควรเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนและกระจายความเสี่ยงให้เหมาะสมในภาวะที่ตลาดมีความผันผวนสูงเช่นนี้

สิ่งที่ต้องจับตาต่อ คือ ความขัดแย้งจะส่งผลต่อเศรษฐกิจขยายวงกว้างตามการตอบโต้ของอิหร่านหรือไม่? ทั้งราคา COMMODITY ขยับขึ้นเร็ว และถ้ายืนระดับสูงนานจะกดดันให้เงินเฟ้อเร่งขึ้น และนโยบายการเงินโลกจะกลับทิศเป็นแบบเข้มข้นขึ้นจากผ่อนคลายมาระยะ 2 – 3 ปี และต้องดูว่าจะนำไปสู่การเกิดสงครามโลกใหม่หรือไม่?อย่างไรก็ตาม เห็นปธน. ทรัมป์แก้เกมโดยการโพสใน TRUTH ว่าจะเข้าคุ้มครองเรือที่ผ่านช่องแคบฮอมุซแล้ว หากแก้ไขสถานการณ์ได้เร็ว ความเชื่อมั่นเพิ่ม ตลาดหุ้นก็อาจค่อยๆ ทยอยฟื้นจากที่ปรับฐานลงมาแรงได้