BGRIM ลุ้นโตสนั่น! โบรกฯ คาด Q3 ฟันกำไร 846 ล้าน ทะยานแรง 62% รับโรงไฟฟ้าใหม่ COD

จับตา BGRIM ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ในวันที่ 11 พ.ย.โบรกฯ คาดมีกำไรสุทธิ 846 ล้านบาท เติบโต 62% รับผลดีรายได้และส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้น แม้ราคาก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวสูง แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า คาด BGRIM จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ในวันที่ 11 พ.ย.โดยประเมินว่าจะมีกำไรสุทธิ 846 ล้านบาท เติบโต 62% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเติบโต 25% จากไตรมาสก่อน 

ทั้งนี้เป็นผลมาจาก รายได้และส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นแม้ราคาก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวสูงอาจกดดันส่วนต่างกำไรของโรงไฟฟ้า SPP ให้แคบลง ซึ่งคาดกำไรปกติ 746 ล้านบาท โดยไม่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดไว้ที่ 100 ล้านบาท

โดยคาดส่วนแบ่งกำไร 450 ล้านบาท เพิ่มขึ้นมากทั้งช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อน จากกำไรอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดไว้ที่ 300 ล้านบาท และส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้น จากการทยอยเริ่ม COD ของโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลม Nakwol (365 MW, ถือหุ้น 49%) ดังนั้นคงคำ แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท

ส่วนนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด มองว่า คาดกำไรสุทธิ์งวดไตรมาส 3/69 จะเพิ่มขึ้น 17.9% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 795.2 ล้านบาท โดยหลักเป็น ผลมาจากกำไรปกติที่คาดเติบโต 36.4% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 651.6 ล้านบาท หนุนจากส่วนแบ่ง กำไรจากบริษัทร่วมที่คาดเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 450 ล้านบาท จากเพียง 98 ล้านบาทในงวดไตรมาส 2/69 ตามการรับรู้ผลประกอบการของโรงไฟฟ้า Nakwol และกำไร Fx จากโครงการในต่างประเทศ 

รวมถึงคาดค่าไฟขึ้นต้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.2% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 2.5 พันล้านบาท หนุนหลักจากการรับรู้รายได้ค่าบริการที่เพิ่มขึ้นมาอยู่ราว 500 ล้านบาท (จาก 64 ล้าน บาทในงวดไตรมาส 2/69) ถึงแม้คาดว่าปริมาณขายไฟฟ้าโดยรวมจะปรับตัวลดลงจากไตรมาสก่อน จาก ปริมาณขายไฟฟ้าให้ภาคกิจฯที่อ่อนตัว หลังผ่านพ้นช่วง High season ในงวดไตรมาส 2/69 มาแล้ว และต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่คาดปรับตัวสูงขึ้น 10.3% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ราว 400 บาท/ ล้านบีทียู ขณะที่ค่า Ft เฉลี่ยปรับตัวขึ้น 15.4% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 16.2 สตางค์/หน่วย โดยแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย อยู่ที่ 22 บาท/หุ้น