เปิดพอร์ต PTT–SAWAD วายุภักษ์ลดถือ 2 หุ้นดัง สวนทาง NVDR เก็บ PTT เพิ่ม 485 ล้านหุ้น

Mr.Data

เจาะความเคลื่อนไหวผู้ถือหุ้นใหญ่ PTT และ SAWAD หลังพบกองทุนรวมวายุภักษ์หนึ่งลดการถือครองทั้ง 2 บริษัท ขณะที่ NVDR เพิ่มหุ้น PTT เกือบ 485.3 ล้านหุ้น ด้าน SAWAD โชว์กำไรไตรมาส 2/2569 ทำสถิติสูงสุดใหม่ 1,400.76 ล้านบาท โบรกฯ มองแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง พร้อมราคาเป้าหมายสูงสุดตาม IAA Consensus ที่ 37.75 บาท

ความเคลื่อนไหวโครงสร้างผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทจดทะเบียนไทยมีประเด็นน่าจับตา โดยเฉพาะหุ้นบริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) (PTT) และบริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (SAWAD) หลังข้อมูลเปรียบเทียบรายชื่อผู้ถือหุ้นรอบล่าสุดพบว่า กองทุนรวมวายุภักษ์หนึ่งปรับลดการถือครองหุ้นทั้งสองบริษัท ขณะที่ฝั่ง PTT มีบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด เพิ่มการถือหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ

PTT วายุภักษ์ลดถือ 448 ล้านหุ้น
สวนทาง NVDR เพิ่มเกือบ 485 ล้านหุ้น

ข้อมูลโครงสร้างผู้ถือหุ้น PTT ณ วันที่ 8 ตุลาคม 2569 เทียบกับวันที่ 6 มีนาคม 2569 พบความเคลื่อนไหวสำคัญจากผู้ถือหุ้นสถาบันและผู้ลงทุนผ่าน NVDR โดยกองทุนรวมวายุภักษ์หนึ่งลดการถือครองลง 448.32 ล้านหุ้น เหลือ 1,787.32 ล้านหุ้น หรือ 6.26% ของหุ้นทั้งหมด จากเดิม 7.83% ส่งผลให้อันดับผู้ถือหุ้นลดลงมาอยู่ที่อันดับ 3

ขณะที่สำนักงานประกันสังคมลดการถือครอง 14.65 ล้านหุ้น เหลือ 491.91 ล้านหุ้น คิดเป็น 1.72% จากเดิม 1.77% ส่วนสหกรณ์ออมทรัพย์การไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทยลดการถือครอง 63.19 ล้านหุ้น เหลือ 306.93 ล้านหุ้น และ The Bank of New York Mellon ลดการถือครอง 27.54 ล้านหุ้น เหลือ 293.55 ล้านหุ้น

ฝั่งซื้อเพิ่มพบ NVDR ขยับขึ้นสู่อันดับ 2 หลังเพิ่มการถือครอง 485.30 ล้านหุ้น รวมเป็น 2,186.20 ล้านหุ้น คิดเป็น 7.65% จากเดิม 5.95% นอกจากนี้ State Street Europe Limited เพิ่มการถือครอง 176.00 ล้านหุ้น รวมเป็น 567.67 ล้านหุ้น และ South East Asia UK (Type C) Nominees Limited เพิ่มอีก 16.17 ล้านหุ้น รวมเป็น 510.56 ล้านหุ้น

สำหรับผู้ถือหุ้นอันดับ 1 ยังคงเป็นกระทรวงการคลัง ถือหุ้น 14,675.63 ล้านหุ้น หรือ 51.38% ขณะที่ชุมนุมสหกรณ์ออมทรัพย์แห่งประเทศไทยถือหุ้น 588.81 ล้านหุ้น หรือ 2.06%

อีกประเด็นที่ต้องติดตามคือ PTT ถือหุ้นของบริษัทเอง 238.66 ล้านหุ้น คิดเป็น 0.84% ของหุ้นทั้งหมด โดยข้อมูลการถือครองดังกล่าวควรแยกพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงของผู้ถือหุ้นรายอื่น

กำไร PTT ทำสถิติสูงสุด 

ด้านผลประกอบการ PTT รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 จำนวน 52,525 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 144% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 104% จากไตรมาสก่อนหน้า ทำสถิติกำไรรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แซงสถิติเดิม 46,168 ล้านบาท ซึ่งทำไว้ในไตรมาส 1/2560

ปัจจัยสนับสนุนสำคัญมาจากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ที่ปรับตัวสูงขึ้น ตลอดจนการยกระดับประสิทธิภาพการดำเนินงานและการควบคุมต้นทุน ส่งผลให้กำไรสุทธิครึ่งแรกปี 2569 อยู่ที่ 78,263 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 33,415 ล้านบาท หรือ 74.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และทำสถิติสูงสุดสำหรับกำไรครึ่งปีแรกเช่นกัน

ด้านบริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส ให้ราคาเป้าหมาย PTT สูงสุดที่ 48 บาท โดยมองว่า PTT มีจุดเด่นในฐานะบริษัทลงทุนที่กระจายธุรกิจหลากหลาย สามารถสร้างกำไรได้ค่อนข้างมีเสถียรภาพท่ามกลางความผันผวน และราคาหุ้นยังปรับตัวตามหลังบริษัทลูกในกลุ่มอยู่มาก จึงแนะนำหาจังหวะทยอยซื้อสะสม

SAWAD วายุภักษ์ขาย 29.7 ล้านหุ้น แต่กำไรทำสถิติใหม่

ขยับมาที่ SAWAD ข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 7 ตุลาคม 2569 เทียบกับวันที่ 8 พฤษภาคม 2569 พบว่า กองทุนรวมวายุภักษ์หนึ่งลดการถือครอง 29.70 ล้านหุ้น เหลือ 10.12 ล้านหุ้น คิดเป็น 0.61% ของหุ้นทั้งหมด ส่งผลให้อันดับผู้ถือหุ้นลดจากอันดับ 9 มาอยู่ที่อันดับ 14

ในทางกลับกัน นักลงทุนสถาบันต่างชาติหลายรายเพิ่มการถือครองหุ้น SAWAD โดย South East Asia UK (Type C) Nominees Limited เพิ่ม 7.85 ล้านหุ้น รวมเป็น 41.18 ล้านหุ้น หรือ 2.48% ขณะที่ State Street Europe Limited เพิ่ม 5.59 ล้านหุ้น รวมเป็น 29.72 ล้านหุ้น หรือ 1.79%

นอกจากนี้ CITI (Nominees) Limited-HPL-HP PST Barrow Hanley เพิ่มการถือครอง 3.66 ล้านหุ้น รวมเป็น 25.30 ล้านหุ้น และ BNP Paribas New York Branch เพิ่มอีก 1.58 ล้านหุ้น รวมเป็น 14.11 ล้านหุ้น ส่วนบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด เพิ่มการถือครอง 1.04 ล้านหุ้น รวมเป็น 104.20 ล้านหุ้น หรือ 6.27% ของหุ้นทั้งหมด

สำหรับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ กลุ่มตระกูลแก้วบุตตายังคงถือครองหุ้นในสัดส่วนสำคัญ โดยธิดา แก้วบุตตาถือหุ้น 268.88 ล้านหุ้น หรือ 16.18% ตามด้วย UBS AG Singapore Branch ถือ 195.03 ล้านหุ้น หรือ 11.74% ดวงใจ แก้วบุตตาถือ 135.26 ล้านหุ้น หรือ 8.14% และจริยา แก้วบุตตาถือ 98.64 ล้านหุ้น หรือ 5.94%

ขณะเดียวกัน The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ปรากฏชื่อเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในอันดับ 16 จำนวน 8.68 ล้านหุ้น หรือ 0.52%

กำไร Q2/69 แตะ 1,400 ล้าน ลุ้นโตต่อ

แม้โครงสร้างผู้ถือหุ้นจะมีความเปลี่ยนแปลง แต่ผลประกอบการ SAWAD ยังคงเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดจับตา โดยไตรมาส 2/2569 บริษัทมีกำไรสุทธิ 1,400.76 ล้านบาท ทำสถิติสูงสุดรายไตรมาสครั้งใหม่ แซงสถิติเดิม 1,387.30 ล้านบาทในไตรมาส 3/2566

บริษัทระบุว่า ผลประกอบการที่ดีขึ้นสะท้อนถึงการเติบโตของกำไรอย่างมีคุณภาพ จากการบริหารต้นทุนทางการเงิน การควบคุมค่าใช้จ่าย และการรักษาคุณภาพสินเชื่อควบคู่กับการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ โดยกำไรเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและช่วงเดียวกันของปีก่อนต่อเนื่อง 5 ไตรมาส นับตั้งแต่ไตรมาส 2/2568

สำหรับแนวโน้มครึ่งหลังปี 2569 บริษัทคาดว่าธุรกิจจะเข้าสู่ช่วงที่ความต้องการสินเชื่อและการใช้สภาพคล่องของลูกค้าเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสินเชื่อจำนำทะเบียนซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลัก บริษัทมุ่งขยายพอร์ตภายใต้แนวทางเติบโตอย่างเลือกสรร พร้อมคัดกรองหลักประกัน อาชีพของลูกค้า และพื้นที่ให้บริการให้สอดคล้องกับระดับความเสี่ยง

ด้านประมาณการของนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 อาจเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 1,500 ล้านบาท จากการขยายตัวของสินเชื่อและส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ดีขึ้น ส่วนกำไรสุทธิทั้งปี 2569 คาดอยู่ที่ประมาณ 5,700 ล้านบาท เติบโต 13% จากปีก่อน และมีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2570 ที่ประมาณ 6,100 ล้านบาท โดยมีแรงสนับสนุนจากการลดลงของผลขาดทุนจากการขายรถจักรยานยนต์ยึดคืน และการเติบโตของสินเชื่อที่คาดว่าจะขยายตัวเฉลี่ย 6% ต่อปี

โบรกฯ ชูมูลค่าหุ้นต่ำกว่ากลุ่ม เป้าสูง 37.75บ.

ด้านราคาเป้าหมายจาก IAA Consensus สำหรับ SAWAD อยู่ที่เฉลี่ย 32.11 บาท โดยมีกรอบราคาเป้าหมายต่ำสุด 25 บาท และสูงสุด 37.75 บาท ขณะที่คำแนะนำส่วนใหญ่ยังอยู่ในฝั่งซื้อหรือดีกว่าตลาด

บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง (BLS) แนะนำ “ซื้อ” โดยให้ราคาเป้าหมาย 37 บาท มองว่าระดับราคาหุ้นยังมีความน่าสนใจเมื่อเทียบกับมูลค่าพื้นฐาน เนื่องจากซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้นคาดการณ์ปี 2570 เพียง 6.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มสินเชื่อรายย่อยที่ 8.8 เท่า ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีอยู่ที่ 0.8 เท่า และคาดการณ์ผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้นปี 2570 ที่ 13.7%