จับตา DELTA กำไร Q4 โบรกฯคาดทำนิวไฮเกิน 1 หมื่นลบ. หนุนสิ้นปี 69 กำไรทะลุ 32,000 ลบ.

DELTA โบรกฯ คาดกำไรไตรมาส 4/69 ทะลุ 1 หมื่นล้านบาท ทำจุดสูงสุดใหม่ ดันกำไรทั้งปีโต 30% ฟากไตรมาส 3/69 จะโต 12% กว่ากำไรกว่า 8.3 พันล้านบาท หลังมาร์จิ้นฟื้น-ดีมานด์ยังแกร่ง

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองต่อ DELTA ว่ากำไรไตรมาส 3/69 เร่งขึ้นเป็น 8.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 37% จากไตรมาสก่อน เพิ่มขึ้น 12% จากช่วงเดียวกัน จาก Gross Margin ที่ฟื้นตัวเป็น 28.5% และ Demand AI Data Center ที่แข็งแกร่ง

โดยคาดรายได้เติบโต 15.0% จากไตรมาสก่อน และ 40.9% จากช่วงเดียวกัน ได้รับแรงหนุนจากวัตถุดิบที่มีเพียงพอมากขึ้น การเพิ่มแหล่งจัดหาจากซัพพลายเออร์รายอื่น และประสิทธิภาพการผลิตภายในที่ดีขึ้น ปัจจัยดังกล่าวจะช่วยให้ DELTA กลับมาส่งมอบคําสั่งซื้อจากเยอรมนีที่ล่าช้าได้ดีขึ้น มี Product mix ที่ดีขึ้น และลดการจัดซื้อวัตถุดิบเร่งด่วน 

ขณะที่ไตรมาส 4/69 คาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่มากกว่า 1 หมื่นล้านบาท การส่งมอบคําสั่งซื้อที่ล่าช้า อัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น และ Product mix ที่ดีขึ้น หนุนกำไรปี 2569 โต 30% จากปีก่อน เป็น 3.22 หมื่นล้านบาท

ด้านกําไรปี 2570 แนวโน้มจะเติบโตได้ 40.6% จากปีก่อน เป็น 4.53 หมื่นล้านบาท การเติบโตจะยังมาจากคําสั่งซื้อทั้งในกลุ่ม AI และ Non-AI Data Center ขณะที่การปรับขึ้นราคาสินค้าที่อยู่ระหว่างการเจรจาอาจช่วยหนุนกําไรตั้งแต่ไตรมาส 1/70 เป็นต้นไป

ทั้งนี้ ด้วยอัตราผลตอบแทนจากพันธบัตร (Bond Yield) ที่ชะลอตัว จะเป็นเซนติเมนต์บวกต่อหุ้น Tech-Growth ดังนั้น จึงได้ให้แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 290 บาท