Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 21-04-2569 (หุ้นแบงก์แจ้งงบฯสัปดาห์นี้และขึ้น XD ด้วย)

สวัสดีค่ะพี่น้องชาวไทยที่รัก "เจ๊จิ๋ม" มารายงานตัว ณ ที่เก่าเวลาเดิม www.share2trade.com เปิดอ่านได้เลยมีเรื่องเด็ดๆ โดนๆ มาเม้าท์กันให้สนั่นวงการลงทุนของพวกเรากันเถอะ

หุ้นธนาคารจะรายการกำไรของไตรมาส 1/69 ครบในสัปดาห์นี้ และขึ้น “ XD” ด้วย มีกูรูหุ้นออกมาประเมินว่ากำไรสุทธิรวมของกลุ่มจะอยู่ที่ 5.2 -5.7 หมื่นล้านบาท (ลดลงประมาณ 11% YoY แต่เพิ่มขึ้น 9% QoQ) จะมีหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ 3 ตัว ขึ้น “XD” ในสัปดาห์นี้ด้วย คือ BBL, SCB และ KBANK 

มีการตั้งข้อสังเกตว่า..ดูจาก KTB ที่ขึ้น “XD” และราคาปรับตัวลงมากกว่าเงินปันผลจ่าย อาจทำให้มีการขายทำกำไรออกมาก่อน “XD” ของนักลงทุนบางคนเพื่อ lock ผลตอบแทนไว้

TTB ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปีนี้เป็นรายแรก  โดยมีกำไรสุทธิในไตรมำส 1/2569 จำนวน 5,170 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.4 YoY 

มีคำชี้แจงจาก TTB ว่าแม้ว่าการเติบโตของรายได้หลักจะได้รับแรงกดดันจากการปรับลดดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นเร็วกว่าคาดในเดือนกุมภาพันธ์ 2569 และการชะลอตัวของสินเชื่อ รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ปรับตัวดีขึ้น ประกอบกับการควบคุมค่าใช้จ่ายและต้นทุนความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ ช่วยรักษาผลการดำเนินงานโดยรวมเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า

อีกประเด็นที่น่าสนใจคือมุมมองเกี่ยวกับบแนวโน้มเศรษฐกิจไตรมาส 2/69 จาก  TTB ที่ระบุว่าภาพรวมเศรษฐกิจไทยคาดว่ามีแนวโน้มชะลอลงจากไตรมาสก่อนหน้า ส่วนหนึ่งจากสถานการณ์ความขัดแย้งในภูมิภาคตะวันออกกลาง ซึ่งส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทยในหลายช่องทาง ไม่ว่าจะเป็น ด้านอุปสงค์ในประเทศที่มีทิศทางชะลอตัว โดยเฉพาะการบริโภคภาคเอกชนที่คาดว่าจะชะลอลงอย่างมีนัยจากภาระค่าใช้จ่ายสินค้าอุปโภคบริโภค รวมถึงต้นทุนการเดินทางที่เพิ่มสูงขึ้น สวนทางกับรายได้ครัวเรือนที่ฟื้นตัวช้า ประกอบกับแรง

กดดันจากภาระหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูง เช่นเดียวกับการลงทุนรวมที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง รวมถึงต้น ทุนการผลิตที่มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น 

ด้านภาคการท่องเที่ยว ประเมินว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยทั้งปี 2569 มีแนวโน้มหดตัวจากปีก่อนหน้าเล็กน้อย จากนักท่องเที่ยวกลุ่มตะ วันออกกลางและยุโรปเนื่องจากความกังวลด้านความปลอดภัย ต้นทุนพลังงานพุ่งสูงและข้อจำกัดด้านจำนวนเที่ยวบิน รวมถึงการฟื้นตัวอย่างล่าช้าของจ านวนนักท่องเที่ยวจีน ทำให้ ttb analytics มองว่าเศรษฐกิจไทยในปี 2569 มีความเสี่ยงที่จะขยายตัวได้ต่ำกว่าที่เคยประมาณการไว้ที่ร้อยละ 1.6 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางลากยาวกว่าที่ประเมินไว้ รวมถึงนโยบายการขึ้นภาษีสินค้านำเข้าของสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งหลังของปี 

ทั้งนี้ แม้ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอล และอิหร่านได้อาจลุกลามกลายเป็นความขัดแย้งในภูมิภาคตะวันออกกลาง จนส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบโลกพุ่งสูงขึ้นและกระทบห่วงโซ่อุปทานในวงกว้าง ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อเงินเฟ้อด้านอุปทาน (Cost-push Inflation) อย่างมีนัย แต่ด้วยแนวโน้มการชะลอตัวของเศรษฐกิจและข้อจำกัดด้านขีดความสามารถของนโยบายการเงิน (Policy Space) จึงประเมินว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทย ณ สิ้นปี 2569 จะทรงตัวที่ร้อยละ 1 ด้านค่าเงินบาทในไตรมาสที่ 2/69 คาดว่าจะอยู่ในช่วง 31.50 – 33.50 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นไตรมาส

ส่วนการประเมินหุ้นแบงก์อื่นๆ นั้น มีการคาดการณ์ว่า KBANK จะมีกำไรสุทธิประมาณ 11,262 - 12,190 ล้านบาท โดยกำไรมีแนวโน้มลดลง YoY จาก NIM ที่อ่อนตัวลงตามทิศทางดอกเบี้ยขาลง แต่เติบโต QoQ จากการควบคุมค่าใช้จ่ายและการตั้งสำรองที่ลดลง

BBL คาดการณ์ว่าจะมีกำไรสุทธิประมาณ 10,502 - 11,256 ล้านบาท  โดยคาดว่ากำไรจะเติบโต QoQ อย่างโดดเด่น (มากกว่า 30-40%) เนื่องจากค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลงมากจากฐานสูงในไตรมาสก่อน

SCB คาดการณ์ว่าจะมีกำไรสุทธิประมาณ 10,377 - 11,299 ล้านบาท เพราะได้รับอานิสงส์จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่ขยายตัวตามภาวะตลาดทุนที่เริ่มฟื้นตัว ช่วยชดเชยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง

KTB คาดการณ์ว่าจะมีกำไรสุทธิประมาณ 11,767 ล้านบาท เพราะเป็นหนึ่งในธนาคารที่นักวิเคราะห์มองว่ามีโอกาสเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ โดยได้รับแรงหนุนจากสินเชื่อภาครัฐและรัฐวิสาหกิจ

ในสัปดาห์นี้ (20-24 เมษายน 2569) มีหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ 3 แห่งที่เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD ดังนี้

-SCB (บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน)
วันที่ขึ้น XD: 20 เมษายน 2569
เงินปันผล: 9.28 บาทต่อหุ้น
วันที่จ่ายปันผล: 7 พฤษภาคม 2569

-KBANK (ธนาคารกสิกรไทย)
วันที่ขึ้น XD: 21 เมษายน 2569
เงินปันผล: 12.00 บาทต่อหุ้น (รวมปันผลพิเศษ 2 บาท)
วันที่จ่ายปันผล: 8 พฤษภาคม 2569

-BBL (ธนาคารกรุงเทพ)
วันที่ขึ้น XD: 22 เมษายน 2569
เงินปันผล: 5.00 บาทต่อหุ้น (จากปันผลรวมปี 68 ที่ 8.00 บาท)
วันที่จ่ายปันผล: 8 พฤษภาคม 2569