Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 21-10-2569 (ลุ้นงบฯ KTB-KBANK-SCB วันนี้กูรูฟันธง..ลดลงทั้งหมด!)

อุ๊ยต๊ายยย! ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานทำเอาเม่าน้อยแทบต้องคว้ายาดมเจ้าค่ะ! SET Index โดนเทกระจาด ปิดที่ 1,554.94 จุด ร่วงไป 16.78 จุด หรือ 1.07% มูลค่าซื้อขายกว่า 6 หมื่นล้านบาท เรียกว่าจากที่หวังจะเห็นหุ้นเขียวชื่นใจ กลับเจอแดงทั้งกระดานจนอยากจะปิดจอหนี!

ถามว่าใครทำตลาดสะดุด? บรรดากูรูสรุปมาให้ 3 ดอกเน้นๆ

ดอกแรก! แรงขายทำกำไรในหุ้นใหญ่และหุ้นที่วิ่งขึ้นมาก่อนหน้า พอเจอคนพร้อมใจกันล็อกกำไร ดัชนีก็เลยหมดแรงพยุงตัว

ดอกสอง! หุ้นแบงก์เริ่มทำให้ตลาดใจคอไม่ดี เพราะนอกจากต้องลุ้นกำไรไตรมาส 3/2569 แล้ว ยังมีความกังวลเรื่องหนี้เสียจากน้ำท่วมและลูกหนี้รายย่อยกับ SME ที่กำลังเปราะบาง งานนี้บางแบงก์อาจต้องแบกภาระสำรองเพิ่มขึ้นก็ได้

ดอกสาม! ตลาดต่างประเทศยังผันผวน ทั้งเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และ Fund Flow ที่มาแบบรักๆ เลิกๆ พี่หรั่งยังไม่ยอมควักเงินเข้ามาช้อปต่อเนื่อง ตลาดไทยก็เลยต้องยืนเหงาๆ รอแรงซื้อกันต่อไป

ส่วนวันนี้กูรูมอง SET INDEX มีแนวโน้มแกว่งแบบ Sideway ถึง Sideway Down พูดภาษาชาวบ้านก็คือ จะไปต่อก็เหนื่อย จะลงต่อก็มีสิทธิ์! ตลาดกำลังหาฐานใหม่ โดยมีงบไตรมาส 3 ของบริษัทจดทะเบียนเป็นตัวชี้ชะตาว่าเงินจะไหลเข้าหรือไหลออก

แต่ไฮไลต์ที่เจ๊จิ๋มจะเม้าท์วันนี้อยู่ที่ ศึกเปิดงบแบงก์ Q3/69 เจ้าค่ะ..ตอนนี้มี 5 แบงก์เปิดสมุดพกให้เห็นกันแล้ว ใครได้เกรด A ใครต้องกลับไปทำการบ้าน มาดูกัน!

เริ่มที่ TISCO เปิดตัวสวยๆ กำไรไตรมาส 3 อยู่ที่ 1,805 ล้านบาท โต 4.3% จากปีก่อน ส่วน 9 เดือนกวาดไป 5,302 ล้านบาท โต 5.7% ได้แรงหนุนจากการบริหารต้นทุนเงินฝาก รายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจประกัน บริหารความมั่งคั่ง และหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น แถมยังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี มี NPL Coverage Ratio ถึง 192.5% เรียกว่าหน้าตางบยังผ่องใส ไม่ต้องพึ่งฟิลเตอร์

ต่อด้วย TTB ที่ไม่ยอมแพ้ กำไร Q3 อยู่ที่ 5,457 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% ส่วน 9 เดือนทำได้ 16,139 ล้านบาท โต 4.8% รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยช่วยพยุงกำไร แถม NPL ลดเหลือ 2.88% และยังรักษาเงินสำรองไว้รองรับความเสี่ยง แบบนี้ก็พอมีมุมให้แฟนคลับยิ้มหวานได้เจ้าค่ะ

แต่ที่ต้องร้องว้าวดังๆ คือ KKP ค่ะคุณขา! กำไร Q3 พุ่งไป 2,388 ล้านบาท โตกระฉูด 43% ส่วน 9 เดือนโกย 6,466 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 56.1%

โอ๊ยยย! ท่ามกลางดอกเบี้ยขาลง แต่เธอกลับเดินสับขึ้นเวทีแบบตัวแม่! ได้แรงหนุนจากค่าธรรมเนียมธุรกิจตลาดทุนและกำไรจากเครื่องมือทางการเงิน FVTPL ที่สูงกว่าคาด จนกำไรสุทธิออกมาดีกว่าประมาณการของ InnovestX ถึง 16% แถมโตจากไตรมาสก่อนอีก 13% เรียกว่ามีเซอร์ไพรส์ให้ตลาดได้เหลียวมองกันทั้งบาง

แต่ชีวิตแบงก์ไม่ได้โรยด้วยกลีบกุหลาบทุกแห่ง

ดูอย่าง BBL สิคะ กำไร Q3 เหลือ 9,489 ล้านบาท ลดลงถึง 31.2% จากปีก่อน ส่วน 9 เดือนอยู่ที่ 29,981 ล้านบาท ลดลง 21.6% โดนแรงกดดันจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่หดตามการลดดอกเบี้ยเงินกู้ แถมกำไรจากเงินลงทุนและ FVTPL ก็ลดลงอีก เรียกว่างบรอบนี้เจอลมต้านหลายทางจนต้องจับตาว่าจะฟื้นเมื่อไหร่

ส่วน BAY กำไร Q3 อยู่ที่ 8,660 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 1.4% จากปีก่อนที่ทำไว้ 8,783 ล้านบาท หายไปประมาณ 123 ล้านบาท ไม่ถึงกับทรุดหนัก แต่ก็ยังไม่ใช่รอบที่กำไรจะออกมาเชิดหน้าชูตาได้เต็มปากเต็มคำ

ทีนี้มาถึงไฮไลต์ตัวจริงที่แฟนหุ้นแบงก์กำลังนั่งลุ้นกันจนเก้าอี้ร้อน! KTB-KBANK-SCB สามตัวใหญ่ที่กำลังรอเปิดงบวันนี้

เจ๊จิ๋มไปแอบส่องโพยกูรูมาให้แล้ว บอกเลยว่าแนวโน้มกำไรเทียบปีก่อนมีแววหดกันทั้งสามราย แต่ใครจะหดมากหดน้อย ต้องรอตัวเลขจริงมาตัดสิน

เริ่มที่ KTB นักวิเคราะห์คาดกำไร 12,077–13,000 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน แต่มีโอกาสฟื้นตัวจากไตรมาสก่อน อุ๊ย! แม้เทียบรายปีจะไม่สวย แต่ถ้าเทียบรายไตรมาสแล้วดีขึ้น ก็ยังพอมีเรื่องให้ลุ้นว่าธุรกิจเริ่มตั้งหลักได้หรือยัง

ขณะที่ KBANK ถูกคาดว่าจะทำกำไรประมาณ 12,700 ล้านบาท มีโอกาสลดลงทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อน เพราะผลตอบแทนสินเชื่อถูกกดดันจากดอกเบี้ยขาลง ขณะที่สินเชื่อยังโตได้จำกัด งานนี้ต้องส่อง NIM และคุณภาพสินเชื่อกันแบบตาไม่กะพริบ

ปิดท้ายที่ SCB คาดกำไร 10,206–10,800 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อนเช่นกัน แต่มีลุ้นฟื้นจากไตรมาสก่อน เพราะแม้ NIM และรายได้จากเงินลงทุนจะกดดัน แต่การตั้งสำรองที่ผ่อนคลายลงอาจช่วยประคองกำไรได้บ้าง

เห็นไหมล่ะคะ! แบงก์เหมือนกัน แต่ชะตากำไรไม่เหมือนกัน บางแห่งได้แรงหนุนจากค่าธรรมเนียม บางแห่งเจอดอกเบี้ยกดหัว บางแห่งต้องลุ้นสำรองหนี้เสีย ส่วนบางแห่งมีรายได้จากเงินลงทุนเป็นตัวแปรสำคัญ

เพราะฉะนั้น ใครจะเล่นหุ้นแบงก์ อย่าดูแค่ว่ากำไรโตหรือหด ต้องส่องด้วยว่ากำไรนั้นมาจากไหน และแนวโน้มไตรมาสหน้าจะเป็นอย่างไร!

ที่สำคัญ ตัวเลข KTB-KBANK-SCB ที่เจ๊เม้าท์มานี้ยังเป็นเพียงประมาณการของนักวิเคราะห์ ไม่ใช่ผลประกอบการจริง นะเจ้าคะ อย่าเพิ่งรีบแจกมงหรือสั่งปลดใครจากเวที

งบแบงก์รอบนี้ไม่ได้วัดกันแค่ว่าใครกำไรเยอะ แต่ต้องดูว่าใครกำไรมีคุณภาพ และใครรับมือดอกเบี้ยขาลงได้อยู่หมัด

วันนี้ KTB-KBANK-SCB จะออกมาสวยเกินคาด หรือทำเอาตลาดต้องร้องอุ๊ยยยอีกรอบ...เตรียมเปิดงบแล้วลุ้นไปพร้อมกันนะ!