Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 26-10-2569 (5 ปัจจัยหลักต้องดูสัปดาห์นี้ ประชุมเฟด-กนง.-สงคราม-Fund Flow-งบ Q3/69)

อุ๊ยต๊ายยย! ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ 26–30 ต.ค. 2569 บอกเลยว่าไม่ใช่สัปดาห์ธรรมดานะเจ้าคะ! เพราะมีสารพัดเรื่องให้ลุ้นจนแทบไม่ต้องหลับต้องนอน ทั้งประชุมเฟด ประชุม กนง. เงินทุนต่างชาติ งบไตรมาส 3/69 แถมสงครามตะวันออกกลางยังไม่ยอมจบง่ายๆ

โอ๊ยยย! งานนี้ตลาดจะเขียวให้ชื่นใจ หรือแดงจนเม่าต้องคว้ายาดม...เจ๊จิ๋มบอกเลยว่า เตรียมรัดเข็มขัดให้แน่น เพราะข่าวใหญ่จ่อคิวกันมาเป็นขบวน!

เริ่มที่ตัวแม่ระดับโลกอย่าง ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed ซึ่งมีคิวประชุมวันที่ 27–28 ต.ค. ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าจะคงดอกเบี้ย แต่ประเด็นแซ่บไม่ได้อยู่แค่ว่าคงหรือไม่คง! ต้องเงี่ยหูฟังด้วยว่าประธานเฟดจะส่งสัญญาณเรื่องเงินเฟ้อและดอกเบี้ยช่วงปลายปีอย่างไร

ถ้าพูดออกมาแล้วตลาดถูกใจ พี่หรั่งอาจมีแรงกลับมาช้อปหุ้น แต่ถ้าถ้อยแถลงออกมาแข็งกร้าวเกินคาด...อุ๊ย! สินทรัพย์เสี่ยงอาจมีสะดุ้งกันทั้งแผง!

ยังไม่พอค่ะคุณขา! ฝั่งยุโรปมี ECB ส่วนญี่ปุ่นมี BOJ ที่ต้องจับตาท่าทีเช่นกัน ไหนจะตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทั้ง PCE/Core PCE และ GDP ไตรมาส 3 แบบเบื้องต้น ที่พร้อมทำให้ตลาดเปลี่ยนอารมณ์ได้ทุกเมื่อ

เรียกว่าแค่ฝั่งต่างประเทศก็มีเรื่องให้เม้าท์กันจนปากแทบแห้งแล้วเจ้าค่ะ!

หันกลับมาบ้านเรา วันที่ 28 ต.ค. มีคิวติดตามการประชุม กนง. ซึ่งตลาดรอฟังว่าจะส่งสัญญาณดอกเบี้ยไทยไปทางไหน..ถ้ามีการลดดอกเบี้ย หุ้นอสังหาฯ ไฟแนนซ์ และกลุ่มอิงกำลังซื้อในประเทศอาจได้อานิสงส์ แต่เดี๋ยวก่อน! อย่าเพิ่งเห็นคำว่า “ลดดอกเบี้ย” แล้วกระโดดซื้อแบบไม่ลืมหูลืมตา เพราะต้องดูด้วยว่าลดเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจตามแผน หรือเศรษฐกิจอ่อนแอจนต้องรีบประคองกันแน่!

ดอกเบี้ยลดอาจเป็นข่าวดีสำหรับบางหุ้น...แต่ไม่ได้แปลว่าหุ้นทุกตัวจะได้ขึ้นสวรรค์พร้อมกันนะเจ้าคะ!

ส่วนอีกตัวละครที่เจ๊จิ๋มขาดไม่ได้เลยก็คือ พี่หรั่ง หรือ Fund Flow นั่นเอง! ช่วงนี้ต้องจับตากันแบบตาไม่กะพริบว่าเงินต่างชาติจะไหลเข้าหรือไหลออก หากเงินบาทแข็งค่าและพี่หรั่งซื้อสุทธิต่อเนื่อง หุ้นใหญ่โดยเฉพาะ SET50 ก็มีโอกาสได้แรงหนุน

แต่ถ้าพี่หรั่งเกิดเปลี่ยนใจ หอบเงินกลับบ้าน แถมเงินบาทอ่อนค่าอีก...อุ๊ยยย! ตลาดหุ้นไทยก็อาจถูกทิ้งให้ยืนเหงาอยู่กลางกระดาน! เจ๊ขอเตือนว่า พี่หรั่งซื้อวันเดียวอย่าเพิ่งเรียกว่ารักแท้ ต้องดูว่าซื้อต่อเนื่องหรือแค่มาหยอดให้ใจสั่น!

ขยับมาที่เรื่องใกล้ตัวอย่าง งบไตรมาส 3/2569 ซึ่งบรรดาบริษัทจดทะเบียนกำลังทยอยเปิดสมุดพกกันอย่างคึกคัก โดยเฉพาะกลุ่มแบงก์และหุ้นขนาดใหญ่

งานนี้ใครกำไรดีกว่าคาดก็อาจมีเสียงกรี๊ด ส่วนใครกำไรต่ำกว่าคาดก็ต้องลุ้นว่าจะโดนตลาดลงโทษหนักแค่ไหน แต่เจ๊บอกไว้ก่อนว่า อย่าดูแค่กำไรบวกหรือลบ ต้องดูด้วยว่ากำไรมาจากธุรกิจหลักจริงไหม และไตรมาสหน้าจะไปต่อได้หรือเปล่า! เพราะบางบริษัทกำไรสวย แต่อนาคตไม่สวยก็มี ส่วนบางบริษัทกำไรสะดุดชั่วคราว แต่พื้นฐานยังแน่นก็อาจเป็นอีกเรื่องหนึ่ง

ส่วน สงครามตะวันออกกลางกับราคาน้ำมัน ก็ยังเป็นระเบิดเวลาที่ตลาดต้องเฝ้าระวัง ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อทำให้น้ำมันผันผวน และหากราคาพุ่งแรงอีกครั้ง ก็อาจซ้ำเติมต้นทุนภาคธุรกิจและแรงกดดันเงินเฟ้อ ใครถือหุ้นพลังงาน โรงกลั่น ปิโตรเคมี ขนส่ง หรือสายการบิน ต้องแยกให้ออกด้วยนะคะว่าใครได้ประโยชน์ ใครเสียประโยชน์ เพราะน้ำมันแพงไม่ได้แปลว่าหุ้นพลังงานทุกตัวจะพากันรวย!

ทีนี้มาดูปฏิทินกันหน่อยว่าแต่ละวันมีอะไรให้ลุ้น!

-จันทร์ 26 ต.ค. จับตาตัวเลขส่งออกไทยเดือนกันยายน และทิศทางตลาดหลังวันหยุด หุ้นส่งออกกับอิเล็กทรอนิกส์มีประเด็นให้ส่อง!

-อังคาร 27 ต.ค. เฟดเริ่มประชุม ตลาดเตรียมเก็งทิศทางดอกเบี้ย หุ้นใหญ่ SET50 และกลุ่มการเงินอาจเริ่มขยับตามความคาดหวัง

-พุธ 28 ต.ค. วันสำคัญของฝั่งไทยกับ กนง. ส่วนฝั่งสหรัฐฯ รอฟังผลประชุมเฟดตามเวลาท้องถิ่น หุ้นแบงก์ อสังหาฯ และไฟแนนซ์ต้องจับตาเป็นพิเศษ

-พฤหัสบดี 29 ต.ค. คิวติดตาม ECB, BOJ และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ หุ้นส่งออก พลังงาน และเทคโนโลยีอาจได้รับผลจากทิศทางค่าเงินและเศรษฐกิจโลก

-ศุกร์ 30 ต.ค. ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยผลประชุม BOJ และข้อมูลเศรษฐกิจไทยกับต่างประเทศ งานนี้หุ้นใหญ่และหุ้นอิงเศรษฐกิจอาจมีเรื่องให้ลุ้นกันจนถึงโค้งสุดท้าย!

ส่วนสายเทคนิค เจ๊จิ๋มมีตัวเลขจากกูรูมาให้จดกันชัดๆ แนวรับสำคัญอยู่ที่ 1,555 และ 1,540 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,590 และ 1,605 จุด ถ้าดัชนีฝ่า 1,590 จุดได้พร้อมแรงซื้อหนุน ก็มีโอกาสไปทดสอบ 1,605 จุด แต่ถ้าหลุด 1,555 จุด ต้องเพิ่มความระวัง และถ้าถอยลงไปต่ำกว่า 1,540 จุดอีก...งานนี้อย่ามัวแต่ปลอบใจตัวเองว่าหุ้นถูกแล้ว เพราะอาจมีถูกกว่ารออยู่ก็ได้!

สำหรับกลยุทธ์สัปดาห์นี้ ยังยึดคติ “หุ้นดีถือไว้ หุ้นย่อค่อยซื้อ หุ้นวิ่งอย่าไล่ และเงินสดต้องมีติดมือ!” ไม่จำเป็นต้องรีบคว้าทุกโอกาสที่วิ่งผ่านหน้าจอ เพราะตลาดหุ้นไม่ได้ปิดกิจการพรุ่งนี้นะเจ้าคะ! เลือกหุ้นพื้นฐานดี ทยอยลงทุนตามจังหวะ และเผื่อเงินสดไว้รับมือความผันผวนจะดีกว่า

สุดท้ายนี้ เจ๊จิ๋มขอฝากถึงแฟนคลับว่า...สัปดาห์นี้เฟดก็มา กนง.ก็มี สงครามก็ไม่จบ พี่หรั่งก็ยังเดาใจยาก แถมงบบริษัทจดทะเบียนยังทยอยออกมาอีก! ใครใจร้อนระวังจะได้ของแพง ใครกลัวจนไม่กล้าทำอะไรเลยก็อาจพลาดโอกาส เพราะฉะนั้นต้องมีทั้งสติและแผนลงทุนให้พร้อม ..หุ้นขึ้นอย่าเพิ่งหลง หุ้นลงอย่าเพิ่งหลอน...ส่วนพี่หรั่งจะรักจริงหรือหลอกให้รอ สัปดาห์นี้รู้เรื่องกันเจ้าค่ะ!