SET ผ่านจุดพีคสงครามลุ้นแกว่งตัว แรงหนุนรัฐแถลงนโยบายเพิ่ม 3 กูรูหุ้นแนะกลยุทธ์+ธีมลงทุนรับศก.ฟื้น

Mr.Data

ตลาดหุ้นไทยเริ่มคลายกังวลปัจจัยสงครามตะวันออกกลาง หลังประเมินสถานการณ์ผ่านจุดพีค ขณะที่แรงส่งภายในประเทศเร่งตัวจากการแถลงนโยบายรัฐบาล หนุนมุมมองดัชนีแกว่งตัว Sideway Up พร้อมชูธีมลงทุนและการบริโภคเป็นแกนหลักของกลยุทธ์ระยะสั้นถึงกลาง

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี ประเมินว่า สถานการณ์สงครามและพลังงานยังไม่นิ่ง หลังยังมีการละเมิดข้อตกลงหยุดยิง ทำให้อิหร่านกลับมาระงับการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ แต่ IRGC ให้ข้อมูลร่องน้ำปลอดภัยในช่องแคบฮอร์มุซ และการเจรจาเพิ่มเติมยังเดินหน้าต่อจากการพบกันคณะเจรจาสหรัฐฯ - อิหร่านที่กรุงอิสรามาบัดช่วง 10-11 เม.ย.

“โดยรวมเรามองสถานการณ์ผ่านจุดพีคไปแล้ว อิงราคาน้ำมันดิบ Brents ขณะที่ภายในเป็นแรงส่ง 9-10 เม.ย. การแถลงนโยบายรัฐบาล คาดระยะสั้นเน้นบริโภค บริการ, ระยะกลาง-ยาว นำโดยการลงทุน ขับเคลื่อนเศรษฐกิจ แรงส่งภายใน”

สำหรับธีมลงทุน 1. หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF, GPSC รับเหมา STECON สื่อสาร TRUE, ADVANC คมนาคม AOT ธนาคาร KTB, KBANK  2.หุ้นธีมบริโภค CPAXT, CPALL, ICHI, MTC และ 3.หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์ก่อน – หลังสงคราม (โครงสร้างอุตสาหกรรมเปลี่ยนไปในทางบวก) ทยอยสะสมช่วงเหวี่ยงราคาน้ำมันอ่อนลง อาทิ โรงกลั่น TOP ปิโตรเคมี PTTGC, IVL

4 อุตสาหกรรมเด้งรับนโนบายภาครัฐ

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส มองว่า การแถลงนโยบายของรัฐบาล ซึ่งน่าจะประกอบไปด้วย 1.มาตรการกระตุ้นการบริโภคระดับฐานราก เช่น โครงการแจกเงินดิจิทัล, การให้เงินอุดหนุนกลุ่มเปราะบาง หรือมาตรการลดหย่อนภาษีเพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายของชนชั้นกลาง (เช่น ช้อปช่วยชาติ/E-RECEIPT) 2.มาตรการกระตุ้นภาคการท่องเที่ยว การอุดหนุนค่าที่พัก การแจกคูปองท่องเที่ยว หรือมาตรการฟรีวีซ่าเพิ่มเติม รวมถึงประเด็น: กบน. ประกาศราคาน้ำมันดีเซล ลดทุกปั๊ม 2.14 บาท (มีผล 9 เม.ย. 69)ซึ่งจะช่วยชะลอการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อ และช่วยรักษากำลังซื้อของประชาชนในช่วงสั้น

กลุ่มอุตสาหกรรมที่น่าจะได้ประโยชน์จากประเด็นดังกล่าวได้แก่ 1.กลุ่มขนส่ง-โลจิสติกส์เพราะต้นทุนหลักกว่า 30-40% คือค่าน้ำมันดีเซล การลดลงของราคาน้ำมันจะทำให้กำไรขั้นต้น (MARGIN) กลับมาดีขึ้นบ้างชอบหุ้น AAV, BA ,THAI, SJWD 2.กลุ่มค้าปลีก-ค้าส่ง-ห้าง และโรงแรมเมื่อต้นทุนการกระจายสินค้าลดลง บริษัทจะมีต้นทุนการดำเนินงานที่ต่ำลง ประกอบกับได้อานิสงส์จากกำลังซื้อของประชาชนที่รัฐบาลช่วยพยุง ชอบหุ้น CPALL, CPAXT, CPN, ERW, MINT

3.กลุ่มเกษตรและอาหารช่วยลดต้นทุนในการใช้เครื่องจักรกลทางการเกษตร รวมถึงต้นทุนการขนส่งวัตถุดิบและอาหารสดเข้าสู่ตลาด ชอบหุ้น CPF, CBG, ICHI 4.กลุ่มเช่าซื้อการให้เงินอุดหนุนกลุ่มเปราะบาง เงินเหล่านี้จะไหลกลับเข้าสู่ระบบ และส่วนหนึ่งจะถูกนำมาใช้ชำระค่างวดรถหรือค่าเช่าซื้อที่ค้างอยู่ชอบหุ้น MTC, TIDLOR

เลือกหุ้นตามธีมการลงทุน

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ แนะนำคัดเลือกหุ้นตามธีมการลงทุน โดยเน้นหุ้นปันผลคุณภาพเพื่อสร้างกระแสเงินสด เช่น AP และ KTB ขณะที่หุ้นเติบโตที่กำไรเริ่มฟื้นตัวเหมาะกับการลงทุนเชิงรุก เช่น MTC และ TRUE ส่วนหุ้นฟื้นตัวและหุ้นที่มูลค่าต่ำกว่าพื้นฐานยังน่าสนใจในกลุ่มท่องเที่ยว อาหาร และค้าปลีก เช่น CENTEL, TU, CPALL และ OR