Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 11-02-2569 (เข้าสู่ยุค ”เสถียรภาพใหม่” ดันหุ้นไทยคึกคัก)

Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 11-02-2569 (เข้าสู่ยุค ”เสถียรภาพใหม่” ดันหุ้นไทยคึกคัก)

11-02-2569 สวัสดีค่ะพี่น้องชาวไทยที่รัก "เจ๊จิ๋ม" มารายงานตัว ณ ที่เก่าเวลาเดิม  www.share2trade.com เปิดอ่านได้เลยมีเรื่องเด็ดๆ โดนๆ มาเม้าท์กันให้สนั่นวงการลงทุนของพวกเรากันเถอะ 

***กูรูในวงการหุ้นแสดงความเห็นว่า ผลการเลือกตั้งปีนี้ คือ จุดเปลี่ยนโครงสร้างตลาดทุนไทย (Game Changer) ที่ปลดล็อกความกังวลทางการเมืองไทยสู่ความมีเสถียรภาพและเป็น "Positive Surprise" หลัง ชัดเจนว่าพรรค ภูมิใจไทย ชนะเลือกตั้งด้วยคะแนน เฉียด Landslide ~193–200 ที่นั่ง  คาดจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดัชนีเข้าสู่วงจร Re-Rating และกระตุ้นเม็ดเงินไหลเข้า (Fund Flow) รอบใหม่ จากปัจจัยบวก 4 ประการ

***1.) นำไปสู่การจัดตั้ง รัฐบาลที่มีเสถียรภาพสูง ระดับ "Super Majority" ชัยชนะของพรรคภูมิใจไทย นำไปสู่การจัดตั้งรัฐบาลผสมที่มี 1-2พรรคหลักเกิน ~250เสียง และสามารถสร้างเสถียรภาพสูงสุด 300 เสียง+/- หรือมากกว่า ใกล้การเลือกตั้งปีสองครั้งที่ผ่านมา จะนำมาซึ่งการขับเคลื่อนนโยบายเศรษฐกิจ การเมือง สังคม และความมั่นคง ได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น

***2.) คาดการณ์ว่าตลาดหุ้นจะตอบรับใกล้เลือกตั้งปี 2554 ที่มีบรรยากาศใกล้เคียงกัน อิงสถิติในตอนนั้น SET Index ตอบรับเชิงบวก +1 เดือน : +1.85%, +3 เดือน : +9.47%, +6 เดือน : +17.01% หลังผลเลือกตั้ง

***3.) Fund Flow Reversal นักลงทุนต่างชาติที่ถือครองหุ้นไทยต่ำ (Underweight) มีแนวโน้มกลับสถานะในเชิง Tactical 2 ประเด็น

-ภาพ"Political Refresh" ที่ Risk Premium ด้านการเมืองลดลง

-Tactical Allocation จาก Indonesia ที่กำลังเสี่ยงถูกปรับลงจาก MSCI EM เป็น Frontier Market และสถานะของ Active Fund ถือครอง Indonesia Overweight น้ำหนักรวม 1.9% vs น้ำหนักจริง 1.1% ใน MSCI EM คิดเป็นเม็ดเงินราว 10,000 ล้านเหรียญฯ ที่กำลังกระจายลดความเสี่ยงและไหลเข้าใน MSCI EM ASEAN ชาติอื่นๆ โดยเฉพาะไทย

***4.) Policy Catalyst นโยบายขับเคลื่อนเศรษฐกิจแบบ "Hybrid" ระยะสั้น: อัดฉีดผ่าน "คนละครึ่ง พลัส" และแก้หนี้ครัวเรือน (บวกต่อกลุ่ม Commerce & Finance) วางรากฐานไทยศูนย์กลาง Infra Tech ระยะยาว: ยกระดับไทยสู่ศูนย์กลาง Infra Tech & AI Data Center ระเบียงเศรษฐกิจภาคใต้ (SEC) ผสาน จุดแข็ง Green Economy และการส่งออกที่แข็งขึ้น

***Valuation Re-rating: เสถียรภาพการเมืองที่กลับมา จะเป็นตัวเร่งให้ตลาด Re-rate P/E ขึ้น มีการปรับกรอบ SET Index 3 เดือนถัดไปขึ้นสู่ระดับ 1,420– 1,500จุด โดยคงเป้าหมาย SET ปีนี้ที่ 1475 (EPS 94 บาท Target PER 15.9x) เริ่มเห็น Upside ทางบวกจากแรงส่งเสถียรภาพรัฐบาลวิ่งไปยังนโยบายขับเคลื่อนโครงสร้างเศรษฐกิจและตลาดทุน

***แนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุน" (Overweight) โดยโฟกัส 2 ธีมหลักคือ  1) New Investment Cycle (FDI & Infra) และ 2) Domestic Stimulus

***Best 2026 Election Plays:

STECON : รับอานิสงส์ตรงจากการผลักดันโครงการลงทุน

GULF: ผู้นำธีม Energy & Infra Tech ระยะยาว

CPALL: รับผลบวกสูงสุดจากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อฐานราก

KTB: ได้ประโยชน์จากมาตรการรัฐผ่านแอปฯ เป๋าตัง สินเชื่อขยายตัวจากการลงทุน

AOT: ธีมท่องเที่ยวและ Service Hub ที่แข็งแกร่ง

***มาว่ากันที่เรื่องของ MSCI Rebalance วันนี้ (11 ก.พ.) MSCI จะประกาศรายชื่อหุ้นชุดใหม่ ไทยจะทราบผลช่วงเช้าวันที่ 11 ก.พ. และมีผล Rebalance ราคาปิดวันที่ 27 ก.พ. คาดว่าผลการเปลี่ยนแปลงสำหรับหุ้นไทยดังนี้ ดัชนี MSCI Standard Index (Large + Mid Cap) หุ้นเข้า: ไม่มี, หุ้นออก: CPAXT (-60 ล้านเหรียญฯ)

****ส่วนความเคลื่อนไหวอื่นๆ ที่น่าสนใจตอนนี้คือเรื่องการประกาศผลประกอบการ ในช่วงที่เหลือสัปดาห์นี้และมีหุ้นที่น่าสนใจ คือ

11 ก.พ. GPSC, INSET

12 ก.พ. GULF*, PLANB, SPRC*, TOP*, VGI

13 ก.พ. AOT, MINT*