โบรกฯ คาด DELTA งบ Q4 โตสนั่น กำไรแตะ 7.22 พันลบ. พุ่ง 235% รับรายได้-อัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) คาดการณ์กำไรไตรมาส 4/68 ของ DELTA จะอยู่ที่ 7,220 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 235% จากช่วงเดียวกัน ตามรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นเร่งรัดส่งมอบสินค้าให้กลุ่ม Cloud service  

แต่หากเทียบกับไตรมาสก่อน จะลดลง 3% จากไตรมาสก่อน จากรายการพิเศษเข้ามามากในช่วง 3/68 ส่วนภาพรวมกำไรทั้งปี 68 เติบโตได้ดีหรือเพิ่มขึ้น 30.8% จากปีก่อน และแนวโน้มในปี 69 เติบโตได้ต่อเนื่องจากโปรเจค Data center มีต่อเนื่องมาจนถึงปี 69 และจะมีโรงงานใหม่เพื่อรองรับสินค้าใหม่ๆ Liquid cooling ที่คาดว่าจะยังมีความต้องการที่สูงขึ้น 

สำหรับ แนวโน้มปี 69 ยังมองรายได้เติบโตได้ดีจาก โปรเจคงาน Data center มีอยู่ต่อเนื่องมาในปี 69 และการสร้างโรงงานใหม่ที่นิคมเวลโกรว์และบางปู เพิ่มกำลังผลิตและรองรับสินค้าใหม่ๆ อาทิ ส่วนงาน Liquid cooling solution for data center เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของปีหน้าโดยคาดกำไรที่ 27,836 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.3% จากปีก่อน 

ทั้งนี้ ประเมินราคาพื้นฐานปี 69 ที่ 230 บาท อิง P/E 100 เท่า โดยประเมินราคาหุ้นโดยอิง P/E 100 เท่า (ปัจจุบันซื้อขายเฉลี่ยอยู่ 117.4 เท่า) บวก ESG 2.7% จึงได้ราคาพื้นฐาน 230 บาท พร้อมกับปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” 

ด้านนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด คาดว่าแนวโน้มกําไรไตรมาส 4/68 ของ DELTA จะยังคงแข็งแกร่งจากการเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์โรงงานใหม่ที่ Wellgrow ตั้งแต่ไตรมาส 3/68 โดย DELTA คาดว่ายอดขายในรูปสกุลเงินดอลล่าร์ในไตรมาส 4/68 จะเติบโต 20% จากไตรมาสก่อน และ 65% จากช่วงเดียวกัน แม้ว่าจะกระทบจากค่าเงินบาทแข็งค่าบ้างก็ตาม เบื้องต้น DELTA จะรายงานผลประกอบการวันที่ 13 ก.พ. 69 ทั้งนี้ ยังคงแนะนํา Neutral ราคาเป้าหมาย 235 บาท