โบรกฯ สรุปกำไรแบงก์ Q1/68 แตะ 6.83 หมื่นลบ.เพิ่มขึ้น 7% ดีกว่าคาด หวั่นไตรมาส 2/68 อ่อนแอ

บล.โกลเบล็ก ระบุว่า หุ้นกลุ่มธนาคารรายงานผลการดำเนินงานในงวด 1Q68 มีกำไรสุทธิรวม 11 ตัว 6.83 หมื่นล้านบาทปรับตัวเพิ่มขึ้น 7%YoY และลดลง 11%QoQ จากการควบคุมต้นทุนในการดำเนินธุรกิจได้ดีซึ่งส่วนหนึ่งมาปัจจัยฤดูกาลในช่วงปลายปี 67 ที่มีแคมเปญส่งเสริมการขาย สำรองหนี้สูญ หรือขาดทุนด้านเครดิตที่ลดลง

บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) เผยแพร่บทวิเคราะห์ ผลประกอบการกลุ่มธนาคารที่เราทำการศึกษาล่าสุด (SCB, KBANK, KTB, BBL, TTB,TISCO, KKP, CREDIT) รายงานกำไรสุทธิรวม 5.93 หมื่นล้านบาท (+5.7% yoy, +11.3% qoq)ใน 1Q25 ส่วนใหญ่ดีกว่าที่เราและตลาดคาด (ยกเว้น KKP, CREDIT, TTB) ธนาคารมีการตั้งสำรองโดยรวมเพิ่มขึ้น +2.1% yoy, +8.3% qoq ใน 1Q25

ขณะที่การเติบโตของสินเชื่อรวมชะลอตัว อยู่ที่ -1.2% yoy, -0.6% qoq ใน 1Q25 ซึ่งมาจากการชำระคืนหนี้ และมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้น นอกจากนี้ NIM หดตัว -22 bp yoy และ -19 bp qoq ซึ่งมาจากการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายใน 4Q24 และ 1Q25 เราเชื่อว่าผลประกอบการในไตรมาสถัดไปจะอ่อนแอลง เนื่องจากทิศทางอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง มาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้นและอัตราการสำรองหนี้สูญมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นใน 2Q-4Q25 จากการตั้งสำรองฯ จากสงครามการค้าโลก

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินว่า กลุ่มธนาคาร กำไรสุทธิรวม 7 ธนาคาร 1Q25 อยู่ที่ 5.84 หมื่นลบ. +12% q-q, +5% y-y สูงกว่าเราและตลาดคาด 6-7% หลักๆมาจากแบงก์ขนาดใหญ่มีกำไรจากเงินลงทุนที่มากกว่าคาด โดย NIM รวมลดลง 19bp q-q  ส่วน NPL โดยรวมอยู่ที่ 3.68% +12 bps q-q สูงกว่าเราคาดที่ 3.62% โดย NPL ของ KBANK,KTB มีความกังวลเล็กน้อย ขณะที่ BBL,KKP มี NPL เพิ่มอย่างมีนัยยะสำคัญ ยังให้น้ำหนักลงทุนเป็น Neutral แนะนำ “ซื้อ” KBANK KTB และ BBL