รายงานพิเศษ : CCET รับอานิสงส์ AI Storage–SSD หนุนคำสั่งซื้อ ขยายโรงงาน เติมกำไรระยะยาว

เมื่อ AI กลายเป็นแรงขับเคลื่อนการลงทุน Data Center ทั่วโลก ความต้องการจัดเก็บข้อมูลและอุปกรณ์ประมวลผลจึงเพิ่มขึ้นตาม CCET มีจุดแข็งจากฐานการผลิตที่หลากหลายและการลงทุนโรงงานใหม่ โดยเฉพาะ SSD และนักวิเคราะห์ยังมองเห็นโอกาสเติบโตจาก AI, Storage และ Product Mix ที่ดีขึ้น

การลงทุนด้าน Artificial Intelligence หรือ AI ทั่วโลกกำลังเข้าสู่ช่วงที่ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการพัฒนาชิปหรือซอฟต์แวร์อีกต่อไป แต่กำลังขยายตัวไปยังโครงสร้างพื้นฐานที่รองรับการประมวลผล ทั้งระบบไฟฟ้า ระบบระบายความร้อน ระบบรับส่งข้อมูล รวมถึงอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล ซึ่งเป็นอีกหนึ่งห่วงโซ่สำคัญที่ต้องขยายตัวตามปริมาณข้อมูลจาก AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ภาพดังกล่าวกำลังเปิดโอกาสให้กับประเทศไทยในฐานะฐานการผลิตอิเล็กทรอนิกส์และ Downstream Manufacturing และหนึ่งในบริษัทที่มีศักยภาพในการรับอานิสงส์จากธีมดังกล่าวคือ บมจ.แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ CCET โดยเฉพาะธุรกิจ Storage ทั้ง HDD และ SSD รวมถึงผลิตภัณฑ์ Hardware ที่เกี่ยวข้องกับ Data Center และระบบประมวลผล

เพราะเมื่อ AI Model มีขนาดใหญ่ขึ้น ความต้องการ Data Center และปริมาณข้อมูลที่ต้องจัดเก็บก็เพิ่มขึ้นตาม ทำให้ Storage กลายเป็นหนึ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่มีความสำคัญมากขึ้น ขณะเดียวกัน CCET ได้ลงทุนขยายกำลังการผลิต SSD และมีโรงงานใหม่ที่เริ่มดำเนินงานแล้ว ซึ่งช่วยเพิ่มความพร้อมของบริษัทในการรองรับการเปลี่ยนแปลงของ Product Mix ในระยะต่อไป

สำหรับธุรกิจ SSD ถือเป็นหนึ่งในจุดที่น่าจับตา เนื่องจากความต้องการจัดเก็บข้อมูลของ Cloud Computing, Data Center และ AI Server มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยข้อมูลจาก Investors Association ระบุว่า CCET มีทั้ง Consumer SSD, Data Center SSD และ AI Server SSD อยู่ในแผนธุรกิจ ขณะที่บริษัทได้สร้างโรงงานเพิ่มเติมเพื่อรองรับการขยายตัวของธุรกิจดังกล่าว

อีกปัจจัยที่น่าสนใจคือประเทศไทยกำลังมีโอกาสได้รับ FDI ระลอกใหม่จากการขยายตัวของอุตสาหกรรม Semiconductor, PCB และ Advanced Electronics ซึ่งหากการลงทุนดังกล่าวเกิดขึ้นต่อเนื่อง ย่อมช่วยเพิ่มขนาดของ Ecosystem อิเล็กทรอนิกส์ในประเทศ และสร้างโอกาสให้ผู้ผลิตชิ้นส่วนและอุปกรณ์ปลายน้ำอย่าง CCET เข้ามามีบทบาทมากขึ้น

สำหรับ CCET สิ่งที่ต้องติดตามจึงไม่ได้มีเพียงยอดขายที่เพิ่มขึ้น แต่คือ ความสามารถในการเปลี่ยน AI Demand ให้กลายเป็นรายได้และกำไรจริง ผ่านการเพิ่มสัดส่วนสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่ม การใช้กำลังการผลิตโรงงานใหม่อย่างมีประสิทธิภาพ และการบริหารต้นทุนให้เหมาะสม

ดังนั้น หากมองในเชิงพื้นฐาน จุดแข็งของ CCET อยู่ที่การมีฐานการผลิตและ Product Portfolio ที่สามารถเชื่อมต่อกับการเติบโตของ AI ได้หลายทาง ตั้งแต่ Storage และ SSD ไปจนถึง Hardware สำหรับระบบ Server ขณะที่การลงทุนโรงงานใหม่เพิ่มความพร้อมในการรองรับคำสั่งซื้อและการปรับเปลี่ยน Product Mix

ที่สำคัญ การเติบโตของ AI ยังอยู่ในช่วงขยาย Ecosystem จากต้นน้ำไปสู่ปลายน้ำ ทำให้โอกาสของ CCET ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเป็นผู้ผลิตชิปโดยตรง แต่สามารถรับประโยชน์จากการขยายตัวของ AI Infrastructure ซึ่งต้องการ Storage, Server Hardware และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์จำนวนมาก

CCET จึงเป็นหุ้นที่นักลงทุนสามารถ จับตาในฐานะหนึ่งในตัวแทนของธีม AI–Electronics–Storage ของไทย โดยประเด็นสำคัญในระยะต่อไปคือการเติบโตของคำสั่งซื้อ การ Ramp-up โรงงานใหม่ การเพิ่มสัดส่วน SSD และสินค้ามูลค่าเพิ่ม รวมถึงการรักษา Margin ให้สอดคล้องกับการขยายตัวของรายได้