สัญญาณเตือนหุ้นไทย โบรกฯ ชี้ เช้าไม่ขาย บ่ายไม่เหลือ คาดรอบนี้ “ไม่มีเงินใหม่มาเติม”

โบรกฯ เตือนนักลงทุนไทย หากเปิดเช้าไม่ขาย บ่ายอาจไม่เหลือ หลังเริ่มมีสัญญาญเตือนตลาดหุ้นไทย ราคาหุ้นรายตัวหลายตัวเข้าใกล้แนวรับ หลังนักลงทุนชาติขายสุทธิ-ไม่มีเงินใหม่เข้ามาเติม 

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า ดัชนีหุ้นไทยตลอดสัปดาห์ที่แล้ว เปิดสูง-ปิดต่ำ เกือบทุกวัน (เข้าข่าย เช้าไม่ขาย-บ่ายไม่เหลือ) จากสัญญาณเตือนหุ้นไทยรายกลุ่ม รายตัว ที่พบว่าราคาหุ้น จ่อจะหลุดเส้นแนวโน้ม และแนวรับเฉียดหลุด EMA 200 วัน เช่น ADVANC, TRUE, THCOM และ DELTA 

และหุ้นที่เล่นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน เช่น CPALL, CPAXT, BJC, HMPRO, DOHOME และ SPALI และเริ่มเห็นแรงขายทำกำไรหุ้น กลุ่มธนาคาร AOT ทั้งที่พื้นฐานกำไรหุ้นรายกลุ่ม รายตัว ตามย่อหน้าแรกนั้น ดี-ถึงขั้นดีเยี่ยม,บางตัวดีเกินคาด แต่ราคาหุ้นกลับลงสวนทาง

ตรงข้ามหุ้นที่บวก หรือ แข็งแกร่งกว่าตลาดรอบนี้ ได้แก่ PTTEP, PTTGC, PTT, GPSC, TOP, BCP, IRPC, IVL, CPF, STA และ RCL รวมถึงหุ้น Alpha รายตัวที่ราคาหุ้น พุ่งแรงบางทีดูแล้ว ก็ไม่ได้มีประเด็นอะไรบวกใหม่ๆสะท้อนเม็ดเงินในการเล่นหุ้นไทยรอบนี้ “ไม่มีเงินใหม่เข้ามาเติม” พิสูจน์ชัดเมื่อนักลงทุนต่างชาติที่เคยไล่ราคาหุ้น กลับมาเป็นฝั่งที่ขายสุทธิ 

โดยยอดสะสมตลอดเดือน ส.ค.พลิกติดลบ 2.4 หมื่นล้านบาท ซึ่งคาดว่าน่าจะขายหุ้นตามย่อหน้าแรกและหมุนมาเก็บหุ้นกลุ่ม Commodity ตามที่ประเมินทำให้แนวโน้มการเล่นรอบ ยิ่งต้องใช้การเลือกหุ้นแบบ Bottom up strategy โดยให้ความสำคัญกับการเลือกหุ้นรายตัว และหาหุ้น Laggard ในแง่ของ Valuation มากกว่า Laggard ในแง่ของราคา

บวกกับ การอ่านทางหุ้น จากการเล่นหุ้นเกาะไปกับกระแสตลาด เช่น อ่านทิศทางเศรษฐกิจโลก และในประเทศ เพื่อเชื่อมโยงมาหาทิศทางอุปสงค์ อุปทาน ที่จะมีผลต่อทิศทางกำไรในไตรมาสถัดๆไป พร้อมทั้งต้องประเมินความเสี่ยงที่อยู่นอกเหนือความควบคุม 

เพื่อประกอบการตัดสินใจ เช่น สหรัฐฯ เล็งตั้งกำแพงภาษีชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ทิศทางดอกเบี้ยนโยบายของแต่ละประเทศ, นโยบายการเงินการคลังระหว่างประเทศ และ การเมืองในประเทศ เช่น คดีบาร์โค้ดบัตรเลือกตั้ง เป็นต้น

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ แนะหุ้นใหญ่อิงตาม Fund flow ต่างชาติ และเก็งกำไรลักษณะ Sector Rotation ตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนไปในแต่ละช่วง นอกจากนี้ หุ้นที่แนวโน้มกำไรดี และมี Earnings revision ด้านบวกจากพื้นฐาน ยังคงเป็นกลุ่มหลักที่ถือยาวได้