2 โบรกฯ เชียร์ข้ามฝั่ง บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ แนะ “ซื้อ” KBANK ฟากบล.กสิกรไทย แนะ “ซื้อ” SCB

2 โบรกฯ สลับเชียร์ “ซื้อ” บล.กสิกรไทย แนะ “ซื้อ” SCB ชี้ยังเป็นหุ้นให้ยีลด์ปันผลสูง ฟากบล.อินโนเวสท์ เอกซ์ แนะ “OUTPERFORM” KBANK หลังปรับประมาณการกำไร-เงินปันผลปี 69

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” SCB ราคาเป้าหมายที่ 162 บาท เนื่องจากความแข็งแกร่งของธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากพฤติกรรมแสวงหาผลตอบแทนของนักลงทุนในวัฏจักรนี้ ขณะที่การบริหารคุณภาพสินทรัพย์เชิงรุกของบริษัทจะช่วยให้ credit cost ปรับลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ถึงปี 2570

พร้อมกับ SCB จะยังคงมีอัตราตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 6.7%, 7.2% และ 7.4% ในปี 2569–2571 จากเป้าหมายอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 80% โดยเชื่อว่าอัตราส่วนเงินกองทุน CET1 ที่อยู่ในระดับประมาณ 17% ยังคงเพียงพอที่จะรองรับการจ่ายเงินปันผลในระดับสูงดังกล่าว ขณะที่กำไรจะลดลงในปี 2569 แต่จะกลับมาฟื้นตัว 8% และ 3% ในปี 2570–2571 ตามลำดับ และคาดว่าเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) จะเพิ่มขึ้น เป็น 11.1 บาท และ 11.5 บาท ในปี 2570 – 2571 ตามลำดับ

ด้านนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด คงคำแนะนำ OUTPERFORM สำหรับ KBANK พร้อมกับปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 255 บาท จากการปรับประมาณการกำไรปี 2569 เพิ่มขึ้น 3% โดยปรับประมาณการ non-NII เพื่อสะท้อนผลประกอบการไตรมาส 2/69 

โดยปัจจุบันคาดว่ากำไรปี 2569 จะเพิ่มขึ้น 1% โดยได้รับแรงหนุนจากสินเชื่อที่เติบโต 3%, NIM ที่แคบลง 0.36%, credit cost ที่ลดลง 0.02% มาอยู่ที่ 1.6%, non-NII ที่เพิ่มขึ้น 13% และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลงจากการไม่มีค่าใช้จ่ายครั้งเดียวจากโครงการเกษียณอายุก่อนกำหนดและการควบคุมต้นทุน

พร้อมกันนี้ ปรับประมาณการเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) ปี 2569 เพิ่มขึ้น โดยปรับประมาณเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) ปี 2569 เพิ่มขึ้น 0.25 บาท เป็น 14.25 บาท (สูงกว่า 14 บาท สำหรับปี 2568) โดยมีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 66% (เท่ากับปี 2568) ซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 6.1%