จะเกิดอะไรขึ้น? หลัง 2 ยักษ์ใหญ่ไทยผนึก Microsoft ปลุกกระแส Data Center เข้าสู่ไทย

คลื่นใหญ่แห่งเทคโนโลยี “Data Center” กำลังเคลื่อนตัวเข้าสู่ไทยอย่างเป็นทางการ หลังไมโครซอฟท์ (Microsoft) ประกาศความร่วมมือกับพันธมิตรยักษ์ใหญ่ในประเทศ ทั้งกลุ่ม GULF เพื่อให้บริการศูนย์ข้อมูลกับ Microsoft ในการประมวลผลและเก็บข้อมูลภายในประเทศไทย  และกลุ่ม CP–TRUEIDC ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ครั้งสำคัญ ขับเคลื่อนประเทศไทยสู่อนาคตแห่ง AI และคลาวด์ เสริมแกร่งโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของไทย



นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ประเด็น Data Center โดย Microsoft ประกาศความร่วมมือกับ GULF รวมทั้ง.กลุ่ม CP และ TRUEIDC โดยมีรายละเอียดดังนี้

1. GULF ผ่านบริษัท จีเอสเอ ดาต้า เซนเตอร์ 02 จำกัด (“GSA02”) GULF ถือหุ้นทางอ้อม 40% ผ่านบริษัท กัลฟ์ เอดจ์ จำกัด (“Gulf Edge”) ที่เหลือถือโดย ADVANC 35% SINGTEL 25%) และเป็นผู้พัฒนาโครงการศูนย์ข้อมูลในประเทศไทย ได้ลงนามในสัญญาให้บริการกับบริษัท ไมโครซอฟท์ โอเปอเรชั่นส์ (ประเทศไทย) จำกัด (“Microsoft”) เพื่อให้บริการศูนย์ข้อมูลกับ Microsoft ในการประมวลผลและเก็บข้อมูลภายในประเทศไทย
   

2. กลุ่ม CP และ TRUEIDC ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ครั้งสำคัญ ขับเคลื่อนประเทศไทยสู่อนาคตแห่ง AI และคลาวด์ เสริมแกร่งโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของไทยด้วย TRUEIDC รองรับคลาวด์ดาต้าเซ็นเตอร์ของ Micorsoft

โดยเชิงกลยุทธ์มองเป็นภาพบวกต่อหุ้นในธีม Infra Tech ทั้งหมด โดยหลังจากนั้นคาดเม็ดเงินลงทุน Microsoft จะเริ่มเข้ามาจริงแล้ว หลังประกาศแผนมา 1 ปีกว่า ช่วยต่อยอดรายใหญ่ก่อนหน้า Google ที่เป็นรายก่อนหน้าที่กำลังลงทุนต่อเนื่อง บวกต่อหุ้นต้นน้ำ กลุ่มนิคม WHA, AMATA รับเหมาสร้าง STECON, INSET ไฟฟ้า GULF, BGRIM และสื่อสาร ADVANC, TRUE (ผ่าน บริษัทในกลุ่ม CP) ที่เริ่มเห็นโอกาสทางธุรกิจบริหารจัดการ Data Center ให้บริษัทเทคระดับโลก
 
ขณะที่ความเห็นนักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด มองว่า ประเด็น ทั้ง ADVANC และ TRUE ได้ประกาศจับมือกับ Microsoft โดย ADVANC มีการสร้าง Data Center โดยตรงรองรับ ขณะที่ TRUE ผ่าน TRUEIDC ในเครือ CP ในระยะถัดไป คาดว่าบริการของ Microsoft โดยเฉพาะด้าน Cloud และ AI จะดียิ่งขึ้นในการนำเสนอในประเทศไทย และส่งผลให้อุตสาหกรรม ICT ขยายตัวได้จากบริการใหม่ๆ
 
ทั้งนี้ยังชอบทั้ง TRUE (แนะนำ BUY ราคาเป้าหมาย 16 บาท) และ ADVANC ( แนะนำ BUY ราคาเป้าหมาย 334 บาท) แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/2568 เติบโตจากไตรมาสก่อน และช่วงเดียวกันของปีก่อนทั้ง 2 บริษัท และแนวโน้มกำไรยังดีต่อเนื่องในไตรมาส 4/2568 ขณะที่ระยะยาวมีลุ้นพัฒนาการด้าน Cloud และ AI ในตลาดไทยที่จะหนุนการเติบโตรายได้องค์กรและรายได้ใหม่ๆ ให้กับอุตสาหกรรม
 
ด้านนักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด มองประเด็น GULF ว่า มองเป็นบวกต่อพัฒนาการร่วมกับ Microsoft ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนําระดับโลก และผู้นําการพัฒนาด้าน AI และขยายตลาดมาประเทศไทยเป็นที่ยอมรับทั่วโลก จะช่วยเพิ่มศักยภาพในการทำกําไรของธุรกิจ Data Center
 
โดยปัจจุบันประเมินว่าธุรกิจ Data Center เฟสแรก (25 MW) นี้จะสร้างกําไรให้กับ GULF ประมาณ 75-100 ล้านบาทต่อปี (สำหรับสัดส่วนการถือหุ้น 40%) หลังจาก commercial operate ไปในช่วงสิงหาคมที่ผ่านมา โดยทาง GULF ตั้งเป้าว่าจะเพิ่ม Capacity รวมเป็น 100MW ภายใน 3 ปี จึงยังคงแนะนํา Outperform สำหรับ GULF ราคาเป้าหมายกลางปี 2569 อยู่ที่ 63 บาท