Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 21-05-25 (DV8 ..หนูไม่รู้!!!)

Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม  21-05-25 (DV8 ..หนูไม่รู้!!!)

21-05-25 สวัสดี “ปีงูไฟ" ค่ะพี่น้องชาวไทยที่รัก "เจ๊จิ๋ม" มารายงานตัว ณ ที่เก่าเวลาเดิม www.share2trade.com เปิดอ่านได้เลยมีเรื่องเด็ดๆ โดนๆ มาเม้าท์กันให้สนั่นวงการลงทุนของพวกเรากันเถอะ 

***ถึงเวลาอันสมควรแล้ว!!! ตลท.จับ DV8 เป็นหลักทรัพย์ที่เข้าข่ายมาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 1 คือ ห้ามคำนวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balanceเริ่มตั้งแต่วันนี้ 21 พ.ค.  ถึงวันที่ 10 มิ.ย. 68  จุ๊-จุ๊!!! มาลุ้นกันว่าจะแข็งได้อีกกี่วัน จากประสบการณ์ที่เจ๊เห็นอาการแบบนี้มาเยอะมีประเภทที่สยบยอมถอยในทันที ...กับประเภทที่ดื้อ ดันทุรังเดินหน้าต่อ ถ้าอาการนี้จะโดนดาบ 2 ดาบ 3 จาก ตลท.ตามมาฟาดแบบไม่ยั้ง ...ผลสุดท้ายของหุ้นทรงนี้ก้อถอยไปตั้งหลักแทบจะทุกราย (ฝากไว้ให้คิดนะ)

***ฝั่งของ DV8 ออกมาชี้แจงว่า ตามที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้มีการสอบถามถึงพัฒนาการใดๆ ที่อาจส่งผลต่อราคาหลักทรัพย์ เนื่องจากพบว่าสภาพการซื้อขายหลักทรัพย์เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากจากวันก่อนหน้าเพื่อให้ผู้ถือหุ้นและหรือผู้ลงทุนได้มีข้อมูลในการประกอบการตัดสินใจลงทุนอย่างครบถ้วน บริษัทขอชี้แจงดังนี้

***อีกหนึ่งหุ้นในตำนาน..ขึ้นแท่นไปนั่งในใจนักลงทุนแบบที่ไม่มีวันลืม เพราะเจ็บช้ำเหลือเกินไงล่ะ!! วานนี้ SABUY แจ้งเปลี่ยนแปลงชื่อบริษัทและชื่อย่อหลักทรัพย์ จากเดิมม บมจ.สบาย เทคโนโลยี (SABUY) เปลี่ยนเป็น บมจ.ดับบลิว เอส โอ แอล (WSOL) โดยจะมีผลตั้งแต่วันที่ 23 พ.ค.นี้

***มีรายงานเรื่องที่บอร์ด BOI อนุมัติส่งเสริมลงทุน 1 แสนลบ.ประกอบด้วย กิจการ Data Center 5 โครงการ และ กิจการพลังงานหมุนเวียน 2 โครงการ นอกจากนี้ได้เห็นชอบ มาตรการส่งเสริมการลงทุนกิจการด้านการท่องเที่ยวในเมืองรอง โดยกิจการด้านการท่องเที่ยว ได้แก่ กิจการสร้างแหล่งท่องเที่ยวขนาดใหญ่ที่มีคุณภาพ สวนสนุก ศูนย์แสดงศิลปวัฒนธรรมไทย ศูนย์หัตถกรรมไทย พิพิธภัณฑ์ สวนสัตว์เปิด ศูนย์แสดงสินค้านานาชาติ หอประชุมขนาดใหญ่ ท่าเรือท่องเที่ยวขนาดใหญ่ (Cruise Terminal) บริการที่จอดเรือท่องเที่ยว สนามแข่งขันยานยนต์ กระเช้าไฟฟ้าและรถรางไฟฟ้าเพื่อ การท่องเที่ยว หากเป็นการลงทุนตั้งสถานประกอบการในเมืองรอง 55 จังหวัดจะได้รับสิทธิประโยชน์ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลเพิ่มเติม จากเดิม 5 ปี เป็น 8 ปี กูรูหุ้นบอกว่าเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นในธีม Infra Tech ไฟฟ้า เน้น GULF - GPSC สื่อสาร ADVANC - TRUE รับเหมาสร้าง Data Center อาทิ STECON -INSET และนิคม WHA -AMATA

***มีอีกเรื่องที่เจ๊เห็นว่าเป็นข้อมูลที่น่าสนใจและอยากให้นำมาขยายต่อให้แฟนคลับได้รับรู้ด้วย คือ บทวิเคราะห์ของ Krungsri Securities ซึ่งรายงานว่าได้รวบรวมกำไร SET ทั้งสิ้น 692 บริษัท พบว่า กำไร 1Q25 อยู่ที่ 2.66 แสนล้านบาท เติบโต 0.8%y-y, +61.8%q-q ขณะที่หากอิง BB Consensus รวบรวมล่าสุด กำไรรายงานดีกว่า Consensus คาดราว 3.3%

-กลุ่มหลักที่รายงานกำไรขยายตัว y-y, q-q คือ กลุ่มธนาคาร (+5%y-y, 13%q-q) กลุ่มชิ้นส่วนฯ (18%y-y, 262%q-q) และสื่อสาร (43%y-y, 210%q-q) กลุ่มขนส่ง (20%y-y,26%q-q) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (534%y-y, พลิกก าไรq-q) กลุ่มเกษตร – อาหาร(87%y-y, 61%q-q) กลุ่มกองทุนอสังหาฯ (39%y-y, 10%q-q)

-ส่วนกลุ่มหลักอื่นๆ ส่วนใหญ่มีผลประกอบการบ่งชี้ภาพผ่านจุดต่ำสุด ดังนี้ กลุ่มแพ็คเกจจิ้ง (-32%y-y, +728%q-q) กลุ่ม ร.พ. (-4.0%y-y, +49.5%q-q) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (-24%y-y, +24%q-q) กลุ่มปิโตรเคมี (+63%q-q, ขาดทุนลดลง y-y) กลุ่มเช่าซื้อ+หลักทรัพย์ (-5.4%y-y, +680%q-q) กลุ่มพลังงาน (-19.8%y-y, +114.1%q-q)

-กลุ่มขยายตัวต่อเนื่อง แต่มีผลกระทบฤดูกาล คือ กลุ่มค้าปลีก (26%y-y, -3.4%q-q)

-กลุ่มที่ซบเซา คือ กลุ่มอสังหาฯ (-17%y-y, -6%q-q) กลุ่มท่องเที่ยว (-12%y-y, -51%q-q)

***ทั้งนี้ กำไร 1Q25 คิดเป็นราว 24% ของประมาณการกำไรตลาดที่ KSS คาด 90 บาท (เท่ากับตลาดคาดในปัจจุบัน) ซึ่งหากอิงแนวโน้มกำไรช่วงที่เหลือของปีที่มีความเสี่ยงอ่อนตัวลง อาจทำให้กำไรทั้งปีมีความเสี่ยงต่ำกว่าภาพปีที่ประเมินไว้ที่ 90 บาทเล็กน้อย โดยมีเหตุผลหลักๆ จาก

i.) การเข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาลในช่วงกลางปีของหลายอุตสาหกรรม อาทิ ขนส่ง ท่องเที่ยว ค้าปลีก อาหาร เครื่องดื่ม เช่าซื้อ ซึ่งการฟื้นตัวจะเกิดขึ้นอีกครั้งในช่วง 4Q25 รวมถึง

ii.) ในหลายอุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงกระทบจาก Trade Tariffs ก่อน อาทิ กลุ่มอิงราคาโภคภัณฑ์ พลังงาน (24.8% ของกำไรตลาด) ที่มีความเสี่ยง Stock Loss ตามราคาน้ำมันที่ผันผวนแกว่งลง กลุ่มธนาคารที่กระทบจากการลดดอกเบี้ยของ BOT และการพิจารณาคุณภาพลูกหนี้ที่ระมัดระวังขึ้น และกลุ่มนิคมที่ธุรกรรมน่าจะเริ่มชะงักเพื่อประเมินสถานการณ์ ขณะที่กลุ่มอสังหาฯ ยังน่าจะเป็นกลุ่มที่คาดหวังการฟื้นตัวลำบาก

***อย่างไรก็ดี กลุ่มที่คาดว่าจะประคองได้ดี คือ กลุ่มที่อุตสาหกรรมอยู่ในช่วง Upcycle อาทิ สื่อสาร กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการเร่งส่งออกในช่วงมาตรการการค้าผ่อนคลายชั่วคราว อาทิ ชิ้นส่วนฯ เกษตรฯ กลุ่มที่ได้ประโยชน์รัฐฯเปลี่ยนมาใช้เงินเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน อาทิ รับเหมา กลุ่มที่ได้ประโยชน์ต้นทุนโภคภัณฑ์ลดลง อาทิ วัสดุก่อสร้าง โรงไฟฟ้า แพ็คเกจจิ้ง และกลุ่มเข้าสู่ฤดูกาล ร.พ. เชิงกลยุทธ์ แม้จะรวมความเสี่ยง Downside กำไรตลาดทั้งปี ที่ระดับกำไรตลาดปี 2025F ราว 86-87 บาท ระดับ Current Equity Risk Premium ของ SET ยังอยู่ที่ 4.97% ใกล้ AVG + 2 S.D. สะท้อนว่าตลาดยังอยู่ในโซนลงทุน ขณะที่ในด้าน Earnings Plays แนะนำให้นักลงทุนพิจารณาลงทุนหุ้นที่ยังน่าจะมีโมเมนตัมกำไรทางบวก ในช่วงกลางปี อาทิ สื่อสาร (อุตสาหกรรม Upcycle) เน้น ADVANC กลุ่มส่งออก (เร่งส่งก่อนมาตรการผ่อนคลายสิ้นสุด) เน้น DELTA - CPF กลุ่มรับเหมา – วัสดุก่อสร้าง (รัฐฯเปลี่ยนเน้นกระตุ้นการลงทุน) เน้น STECON - SCC กลุ่มโรงไฟฟ้า เน้น GULF, GPSC กลุ่มแพ็คเกจจิ้ง เน้น SCGP (ราคาโภคภัณฑ์อ่อนลงหนุน) กลุ่ม ร.พ. + ปิโตรเคมี(ฤดูกาล) เน้น BDMS -IVL