THAI สัญญาณดี! โบรกฯ เพิ่มคำแนะนำ-ราคาเป้าหมาย ชูผลงานแกร่ง Q4 ไฮซีซั่น

THAI โบรกฯ ปรับเพิ่มคำแนะนำ “ซื้อ” อัพราคาเป้าหมาย 7 บาท หลังปรับเพิ่มกำไรปี 70 -จ่อถูกเข้า FTSE Small Cap  ก.ย. นี้

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า THAI จะยังคงผลประกอบการให้มีกำไรไตรมาส 3/69 ได้จากยีลด์ที่สูงและ cabin factor เหมาะสมและคาดไตรมาส 4/69 จะเติบโตแข็งแกร่งขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากเป็นช่วงฤดูท่องเที่ยว

อีกทั้ง ได้ปรับประมาณการกำไรปี 2569 และปี 2570 ให้เหมาะสมขึ้น โดยปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ลง 1.9% ที่ 1.95 หมื่นล้านบาท ลดลง 36.8% จากปีก่อน เนื่องจากรายได้จะอ่อนกว่าที่คาดเล็กน้อยจากปริมาณผู้โดยสาร 

แต่ปรับเพิ่มปี 2570 ขึ้น 5.7% ที่ 2.30 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.7% จากปีก่อน เนื่องจากรายได้จะสูงกว่าประมาณการเดิมจากการขยายเส้นทางบินและเพิ่มความถี่เที่ยวบิน และอัตรากำไรขั้นต้นแข็งแกร่งกว่าที่เคยคาด และสัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A/sales ต่ำกว่าที่เคยคาดไว้

ทั้งนี้ จากมุมมองธุรกิจที่ดีขึ้น ผนวกกับความคาดหวังของนักลงทุนเชิงบวกต่อราคาหุ้นในปีหน้า ทำให้กังวลน้อยลงเกี่ยวกับหุ้นก้อนใหญ่ของ THAI หลังจากไม่มีข้อจำกัดด้านระยะเวลาห้ามขายหุ้นออกตั้งแต่ 4 ส.ค. 69 

นอกจากนี้ หุ้น THAI จะถูกปรับเข้าสู่การคำนวณใน FTSE Small Cap  วันที่ 21 ก.ย.69 ดังนั้น จึงปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น THAI ขึ้นเป็น “ซื้อ”จาก“ถือ”และปรับราคาเป้าหมายขึ้นใหม่ที่ 7 บาท จากเดิม 6.50 บาท