PLANB โบรกฯชี้งบ Q3 แกร่ง เริ่มบุ๊กส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 คาดหนุนกำไรปี 69-71 โตเพิ่มขึ้น

PLANB โบรกฯ คาดเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไร COM7 ตั้งแต่ไตรมาส 3/69 ราว 17 ล้านบาท มองจะช่วยหนุนกำไรปี 69-71 เพิ่มอีก 15-21% 

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) คาดว่า PLANB จะเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 ตั้งแต่วันที่ 17 ก.ย. หลังได้รับอนุมัติการแต่งตั้งกรรมการที่ PLANB เสนอชื่อ ซึ่งจะส่งผลให้ PLANB รับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 ตามสัดส่วนของระยะเวลาหลังการอนุมัติแต่งตั้งกรรมการในไตรมาส 3/69 

และน่าจะช่วยชดเชยต้นทุนทางการเงินที่เกี่ยวข้องได้บางส่วน ดังนั้น จึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2569, 2570 และ 2571 ขึ้น 15.3%, 21.9% และ 21.6% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 และต้นทุนทางการเงินที่ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย

พร้อมกันนี้ คาดว่ากำไรปกติในไตรมาส 3/2569 จะเติบโตแข็งแกร่งจากช่วงเดียวกันโดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของธุรกิจ OOH หลังความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง ขณะที่ธุรกิจ non-OOH คาดว่าจะยังคงเติบโตแข็งแกร่งจากช่วงเดียวกัน นำโดยกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจมวย ต้นทุนทางการเงินคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 56 ล้านบาท จากการกู้ยืมเงิน 

แต่จะถูกชดเชยบางส่วนด้วยส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 ที่ประเมินไว้ที่ 17 ล้านบาท จากการรับรู้กำไรไม่เต็มไตรมาส คาดว่ากำไรจะเติบโตแข็งแกร่งในปี 2570 โดยได้รับแรงหนุนจากการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 เต็มปี การฟื้นตัวของงบโฆษณา (adex) และการเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องของธุรกิจการตลาดเชิงการมีส่วนร่วม โดยเฉพาะรายได้ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจมวย

ทั้งนี้ ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น 11% เป็น 6.68 บาท เพื่อสะท้อนตัวคูณ P/E ที่สูงขึ้นและ มูลค่าส่วนเพิ่มจากส่วนแบ่งกำไรของ COM7 คาดว่าการดำเนินงานหลักจะปรับตัวดีขึ้นในปี 2570 จากการฟื้นตัวของงบโฆษณา และธุรกิจมวย