จับตา! ร่างแผน PDP2026 ลุ้นเพิ่มกำลังผลิต 20,000 MW GULF-GUNKUL รับปัจจัยบวก

โบรกฯ ชี้ติดตามการประชุมร่างแผน PDP 2026 ลุ้นเพิ่มกำลังการผลิตใหม่กว่า 2 หมื่นเมกะวัตต์ หากเป็นไปตามคาด ช่วยสร้างเซนติเมนต์บวกใกลุ่มโรงไฟฟ้า ชู GULF-GUNKUL เด่นสุด

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ให้มุมมองว่า คณะอนุกรรมการฯ เตรียมพิจารณาร่าง PDP 2026 วันที่ 17 ส.ค. 2569 โดยเบื้องต้นมีรายงานว่าจะเพิ่มกำลังผลิตใหม่ราว 2.0 หมื่นเมกะวัตต์ ซึ่งเป็นสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนกว่า 60% ขณะที่ก๊าซธรรมชาติคาดอยู่ที่ 30–40% พร้อมเพิ่มบทบาทเทคโนโลยีใหม่โดยเฉพาะระบบกักเก็บพลังงาน (BESS) และโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ขนาดเล็ก (SMR) ซึ่งคาดจะอยู่ในแผนราว 2.4 พันเมกะวัตต์

ขณะเดียวกันมีการพิจารณาแนวทาง Direct PPA ซึ่งอาจไม่ได้จำกัดเพดานที่ 2.0 พันเมกะวัตต์ดังที่เคยมีกรอบในช่วงที่ผ่านมา เพื่อรองรับการจัดหาไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนโดยตรงสำหรับผู้ใช้ไฟฟ้ารายใหญ่ และรองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าจาก Data Center และ AI อย่างไรก็ตามตัวเลขดังกล่าวเป็นข้อมูลเบื้องต้น โดยยังต้องติดตามผลการประชุมและรายละเอียดของร่างแผน PDP ซึ่งคาดผลการประชุมวันนี้จะรายละเอียดที่ชัดเจนเพิ่มเติม

โดยหากกรอบแผน PDP2026 ออกมาใกล้เคียงกับข้อมูลเบื้องต้น คาดจะช่วยเพิ่มโอกาสของผู้ประกอบการกลุ่มโรงไฟฟ้าการพัฒนาโครงการใหม่ๆ ในระยะกลาง–ยาว ทั้งโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน ที่มีสัดส่วนสูงกว่า 60% และโรงไฟฟ้าก๊าซฯ ที่ยังเป็นความมั่นคงของระบบ รวมถึงโอกาสลงทุนในธุรกิจแบตเตอรื่ และ SMR ซึ่งปัจจุบันมีผู้ประกอบการหลายรายให้ความสนใจ

ขณะเดียวกัน ความต้องการใช้ไฟฟ้าจาก Data Center และ จะเป็นอีกแรงขับเคลื่อนของการลงทุนระบบไฟฟ้า โดยเฉพาะความต้องการไฟฟ้าที่มีความมั่นคงและพลังงานสะอาด ขณะที่การพิจารณา Direct PPA จะช่วยเปิดแนวทางให้ผู้ใช้ไฟฟ้ารายใหญ่สามารถจัดหาไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนโดยตรง ซึ่งเป็นโอกาสต่อยอดการลงทุนของผู้ประกอบการโรงไฟฟ้าและกลุ่มผู้ประกอบการธุรกิจ Data Center อาทิ GULF BGRIM, GPSC

ทั้งนี้ ประเด็นดังกล่าวเป็น sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้าทั้งกลุ่ม จากโอกาสเกิดรอบลงทุนใหม่ หลังนักลงทุนรอความชัดเจนของแผน PDP2026 มาระยะหนึ่ง ทำให้ภาพรวมของหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าคาดจะกลับมาเป็นประเด็นที่อยู่ในกระแสได้อีกครั้ง โดยเลือก GULF และ GUNKUL เป็น Top Picks