โบรกฯ อัพเกรด KTB เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 55 บาท ชี้หุ้นยังไม่แพง-ROE สูงสุดในกลุ่ม

KTB โบรกฯ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 55 บาท หลังปรับเพิ่มกำไรปี 69-71 ขึ้น 2-11% ชี้มูลค่ายังไม่แพงและROE สูงสุดในกลุ่ม

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ทีทีบี เวลธ์ จํากัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า KTB เป็นหุ้นคุณภาพที่สุดในกลุ่มธนาคาร เนื่องจากมีคุณภาพพอร์ตสินเชื่อดีที่สุดในกลุ่มฯ โดยมีสัดส่วนสินเชื่อภาครัฐและสินเชื่อ ข้าราชการที่หักชําระผ่านบัญชีเงินเดือนภายใต้ข้อตกลงในระดับสูง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ 

อีกทั้ง KTB มีสัดส่วนสินเชื่อภาคธุรกิจและสินเชื่อภาครัฐรวมกันสูงถึง 46% ของสินเชื่อรวม ทําให้มีโอกาสได้ประโยชน์โดยตรงจากการลงทุน รอบใหม่ของไทย และกําลังเร่งขยายธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง (Wealth) จากฐาน ที่ยังเล็ก จึงมีโอกาสเติบโตอีกมาก เราคาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะโตเฉลี่ย 10% ต่อปี ในปี 2569-2571  

รวมไปถึง กําไรมีแนวโน้มเติบโตดี คาด EPS เติบโตเฉลี่ย 7% ในปี 2569-2571 และเป็นธนาคารใหญ่ที่มีความสามารถในการทํากําไรสูงที่สุด ด้วย ROE ที่ 10% ในปี 2569 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 12% ในปี 2571 และ KTB ยังมีมูลค่าน่าสนใจที่ 2570 P/BV ที่ 1.3 เท่า และอัตราผลตอบแทนปันผลที่ 5.8% และ 6.5% ในปี 2569-2570 ซึ่งมองว่าไม่แพง หลังปรับเพิ่มกําไรปี 2569-2571 ขึ้น 2-11% และปรับมาใช้ปีฐาน 2570 ราคาเป้าหมายจึงเพิ่มเป็น 55 บาท จาก 41 บาท