ตลาดหุ้นไทยดิ่งหนัก! SET Index หลุด 1,600 จุด DELTA-แก๊งหุ้นใหญ่ตัวการ! ฉุดดัชนี

ตลาดหุ้นไทยวันนี้ (30 ก.ค. 69) ปรับตัวลดลงอย่างร้อนแรง ปัจจัยกดดันหลักๆ คงหนีไม่พ้น DELTA ที่ราคาหุ้นลดลงหนัก และข้อมูลล่าสุด กดดันตลาดหุ้นไทยไปแล้วกว่า 10 จุด นอกจากนี้ยังรมไปถึงกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่ปรับตัวลดลง

โดยวันนี้นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) มองแนวโน้มตลาดหุ้นไทย ว่าช่วงที่ตลาดหุ้นไทยหยุด 2 วัน ประเด็นต่างประเทศที่ต้องให้น้ำหนักมากขึ้นคือแรงขายหุ้นชิปและ AI hardware ที่ลามแรง โดยเฉพาะเกาหลีใต้ที่ KOSPI ร่วงกว่า 12% ระหว่างวัน และต้องใช้ Circuit Breaker เป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน หลังแรงขายหุ้น SK Hynix และ Samsung กดดันตลาด และเริ่มตั้งคาถามต่อความยั่งยืนของ demand จาก AI รวมถึงความกังวลเรื่องเงินลงทุนขนาดใหญ่ในโครงสร้างพื้นฐาน AI และการแข่งขันจากจีนใน semiconductor supply chain

ภาพนี้ทำให้ตลาดไทยวันนี้ ต้องระวังแรงกดดันต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์มากขึ้น โดยเฉพาะ DELTA, CCET, HANA และ KCE แม้ DELTA หลังประชุมนักวิเคราะห์จะให้ภาพฟื้นตัวในครึ่งหลังปี 69 และไตรมาส 2/69 อาจเป็นจุดต่ำสุด แต่ sentiment หุ้นชิปโลกที่ยังลบหนักอาจทำให้ตลาดยังไม่รีบให้ valuation กลับทันที ดังนั้น ฝ่ายวิจัยจึงตัดสินใจยอมตัดขาดทุนหุ้น DELTA ในพอร์ต SET100 Smart Tactical ไปก่อน

อีกประเด็นสำคัญคือราคาน้ำมันโลกกลับมาพุ่งแรงกว่า 7% จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง หลังมีข่าวอิหร่านโจมตีกองกำลังสหรัฐ และสหรัฐฯ–ซาอุฯ โจมตีกลุ่มที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน 

รวมถึงความเสี่ยงจากฮูตีต่อโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย อาจกดดันหุ้นที่อ่อนไหวต่อต้นทุน เช่น ท่องเที่ยว ขนส่ง โรงไฟฟ้า บางส่วน (โดยเฉพาะกลุ่ม SPP) และค้าปลีก แต่เป็น sentiment บวกต่อพลังงานต้นน้ำและ commodity hedge เช่น PTTEP, PTT รวมถึงบางส่วนของปิโตรเคมี PTTGC, IVL, IRPC

ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ แนะหุ้นใหญ่อิงตาม Fund flow ต่างชาติ และเก็งกำไรลักษณะ Sector Rotation ตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนไปในแต่ละช่วง นอกจากนี้ หุ้นที่แนวโน้มกำไรดี และมี Earnings revision ด้านบวกจากพื้นฐาน ยังคงเป็นกลุ่มหลักที่ถือยาวได้