บล.กรุงศรีแนะ “ขาย” TISCO หลังราคาหุ้นพุ่งหนัก สะท้อนปันผลแล้ว จับตากลางปีจ่าย 2 บาท ยีลด์ 1.6%

นักวิเคราะห์ยังคงแนะนำ”ขาย” TISCO แม้ไตรมาส 2 กำไรตามคาด แต่ราคาหุ้นที่ขึ้นมา 14% สะท้อนจุดเด่นเรื่องการรักษาระดับเงินปันผลแล้ว คาดครึ่งแรกปี 69 จ่าย 2 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 1.6% ชี้ผลงานไตรมาส 3 ไม่โต คาดทั้งปี 69 กำไร 6.83 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อน

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ยังคงแนะนำ”ขาย” TISCO และคงราคาเป้าหมาย 105 บาท เพราะมองว่าราคาหุ้นที่ขึ้นมา 14% นับจากต้นปีถึงปัจจุบัน ซื้อขายที่ PBV Forward 2.3 เท่า คิดเป็น +2.5 SD สะท้อนจุดเด่นเรื่องการรักษาระดับเงินปันผล dividend yield ต่อปีที่ 6.2% ไปแล้ว ส่วนเงินปันผลสำหรับครึ่งแรกปี 2569 คาดที่ 2.00 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 1.6% 

สำหรับภาพรวมกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ที่ 1.76 พันล้นบาท ใกล้เคียงกับฝ่ายวิจัยและตลาดคาด กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 2% จากไตรมาสก่อน เพราะการเพิ่มขึ้นของ NIM สินเชื่อรวม และรายได้ค่าธรรมเนียม-บริการ รวมถึงการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL)

ขณะที่แนวโน้มไตรมาส 3/69 คาดกำไรสุทธิทรงตัวจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาส โดยภาพรวมธุรกิจ 1. NIM คาดทรงตัวถึงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสก่อน จากต้นทุนทางการเงินปรับลง 2.สินเชื่อรวมคาดทรงตัวจากไตรมาสก่อน จากธนาคารเน้นคุณภาพของลูกหนี้เป็นหลัก และ3. NPL Ratio คาดเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน จากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ดังนั้นคงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปี 2569 ที่ 6.83 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% จากปีก่อน