Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 11-05-2569 (ส่อง 10 หุ้น SET50 ราคาพุ่งมากสุดตั้งแต่ต้นปี 69)

สวัสดีค่ะพี่น้องชาวไทยที่รัก "เจ๊จิ๋ม" มารายงานตัว ณ ที่เก่าเวลาเดิม www.share2trade.com เปิดอ่านได้เลยมีเรื่องเด็ดๆ โดนๆ มาเม้าท์กันให้สนั่นวงการลงทุนของพวกเรากันเถอะ

ในช่วงเวลาเพียง 4 เดือนแรกของปี 2569 แม้จะมีความผันผวน....แต่ดัชนีตลาดหุ้นไทยก็มีการขยับตัวที่แปลกไปจากหลายปีที่ผ่านมาอย่างชัดเจน เพราะแม้เศรษฐกิจโลกยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของดอกเบี้ย สงครามการค้า และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่หุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่ม SET50 หลายตัวกลับวิ่งขึ้นอย่างร้อนแรงจนสร้างผลตอบแทนเหนือความคาดหมายของนักลงทุนจำนวนมาก

เจ๊จิ๋มลองไล่ดูรายชื่อ 10 หุ้นที่ราคาปรับตัวขึ้น (คิดเป็นเปอร์เซ็นต์) สูงสุดใน SET50 ณ วันที่ 10 พฤษภาคม 2569 ก็จะพบว่าภาพของตลาดรอบนี้ไม่ใช่การเก็งกำไรแบบไร้เหตุผล แต่เป็นการกลับมาของหุ้นที่เคยผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และกำลังเข้าสู่รอบ “กำไรฟื้นตัว” อย่างแท้จริง ซึ่งหุ้นเหล่านี้ประกอบไปด้วย

1. PTTGC:  +84.52%

2. DELTA:  +79.77%

3. IVL:   +49.07%

4. SCGP:  +46.20%

5. GULF:  +43.71%

6. TRUE:  +32.11%

7. PTTEP:  +31.42%

8. TOP:  +31.25%

9. SCC:  +25.89%

10. COM7:  +21.43%

สิ่งที่น่าสนใจมากคือ หากลองแยกหุ้นเหล่านี้ตามกลุ่มธุรกิจ จะเห็นชัดว่าเม็ดเงินลงทุนกำลังไหลเข้าสู่หุ้นที่มีธีมการฟื้นตัวตามเศรษฐกิจโลกและการลงทุนรอบใหม่อย่างเป็นระบบ

กลุ่มแรกที่เจ๊จิ๋มมองว่าโดดเด่นที่สุดคือปิโตรเคมีและพลังงาน ซึ่งยึดพื้นที่แทบครึ่งหนึ่งของตาราง ไม่ว่าจะเป็น PTTGC, IVL, PTTEP และ TOP สะท้อนว่าตลาดเริ่มเชื่อมั่นว่าธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านจุดต่ำสุดของวัฏจักรไปแล้ว หลังจากต้องแบกรับแรงกดดันต่อเนื่องมาหลายปี ทั้งต้นทุนพลังงานที่สูง อุปสงค์จากจีนที่ชะลอตัว และส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ที่อ่อนแอ

แต่วันนี้ภาพเหล่านั้นเริ่มเปลี่ยนไป โดยเฉพาะการฟื้นตัวของเศรษฐกิจเอเชียและการกลับมาของคำสั่งซื้อในภาคอุตสาหกรรม ทำให้หุ้นกลุ่มนี้กลายเป็นเป้าหมายหลักของกองทุนต่างชาติ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของนักวิเคราะห์จาก บล.เมย์แบงก์ ที่มองว่าการพุ่งขึ้นของ PTTGC และ IVL เป็นสัญญาณชัดเจนว่าธุรกิจได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว แม้ระยะสั้นอาจมีแรงขายทำกำไรออกมาบ้าง แต่แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้นจากการฟื้นตัวของกำไร

ในฟากของ DELTA ก็ยังพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นหุ้นเทคโนโลยีที่ตลาดพร้อมให้มูลค่าสูงอยู่เสมอ เพราะกระแส AI และการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกยังเดินหน้าอย่างรุนแรง ส่งผลให้คำสั่งซื้อระบบจัดการพลังงานเติบโตต่อเนื่อง

ทั้งนี้ความน่าสนใจของ DELTA รอบนี้ไม่ใช่เพียงเรื่องของราคาหุ้นที่ปรับขึ้นแรง แต่คือการที่นักลงทุนเริ่มมองบริษัทไทยในฐานะส่วนหนึ่งของห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีระดับโลก ซึ่งถือเป็นภาพใหม่ที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นในตลาดหุ้นไทยมากนักในอดีต

ขณะเดียวกัน หุ้นที่เน้นการเติบโตแบบมั่นคงอย่าง GULF และ TRUE ก็กลับมาฉายแสงอีกครั้ง โดยเฉพาะ GULF ที่กำลังเปลี่ยนผ่านตัวเองจากธุรกิจโรงไฟฟ้าแบบดั้งเดิม ไปสู่ธุรกิจเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล ซึ่งนักวิเคราะห์จาก บล.กสิกรไทย มองว่าการรุกเข้าสู่ธุรกิจธนาคารเสมือนจริง จะกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาดต้องกลับมาประเมินมูลค่าหุ้นตัวนี้ใหม่ในระยะยาว

ในส่วนของ TRUE ก็เริ่มได้รับผลบวกจากการควบรวมอย่างจริงจัง ทั้งการลดต้นทุนเครือข่าย การบริหารฐานลูกค้าร่วมกัน และประสิทธิภาพในการแข่งขันที่ดีขึ้น จนทำให้กำไรเริ่มมีเสถียรภาพมากกว่าช่วงก่อนควบรวมอย่างชัดเจน

นอกจากนี้ยังมีกลุ่มที่อิงกับการฟื้นตัวในประเทศอย่าง SCGP และ SCC ที่ได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากโครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส” ซึ่งฝ่ายวิจัยของ บล.บัวหลวง คาดว่าจะช่วยเร่งความต้องการใช้บรรจุภัณฑ์และวัสดุก่อสร้างให้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาส 2 นี้

ส่วนทางด้านของ COM7 ก็ยังคงทำหน้าที่เป็นตัวแทนของธีมเทคโนโลยีในประเทศที่ได้อานิสงส์จากการมาของคอมพิวเตอร์ AI และสมาร์ตโฟนรุ่นใหม่ ที่กำลังกระตุ้นรอบการเปลี่ยนเครื่องของผู้บริโภคอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม แม้ภาพรวมจะดูสดใส แต่เจ๊จิ๋มอยากฝากให้นักลงทุนระมัดระวังแรงขายทำกำไรในหุ้นที่ปรับตัวขึ้นแรงเกิน 50% เพราะหลายตัวเริ่มเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป จนสัญญาณทางเทคนิคเริ่มตึงตัว โดยเฉพาะ PTTGC และ DELTA ที่มีโอกาสพักฐานระยะสั้นได้ทุกเมื่อ

ดังนั้นกลยุทธ์ในช่วงนี้จึงไม่ใช่การไล่ราคาตามกระแส แต่ควรเลือกหุ้นที่ราคายังปรับขึ้นไม่มากเมื่อเทียบกับกลุ่มเดียวกัน หรือหุ้นที่เพิ่งเริ่มมีสัญญาณสะสมรอบใหม่อย่าง SCC หรือ COM7 ซึ่งยังมีช่องว่างให้ฟื้นตัวได้อีกพอสมควร

สุดท้ายแล้ว สิ่งที่ตลาดหุ้นไทยในปี 2569 กำลังส่งสัญญาณให้เห็นอย่างชัดเจนก็คือ นักลงทุนไม่ได้ซื้อเพียงความหวังเหมือนในอดีตอีกต่อไป แต่กำลังเลือกลงทุนบนพื้นฐานของกำไรที่กำลังกลับมาจริงๆ และเจ๊เชื่อว่าหากเศรษฐกิจโลกไม่สะดุดรุนแรง ครึ่งปีหลังของตลาดหุ้นไทยอาจยังมีเซอร์ไพรส์ให้เห็นอีกหลายรอบเจ้าค่ะ