เปิดโพย 7 หุ้นสหรัฐฯ ปันผลต่อเนื่องยาว 40 ปี

คงปฏิเสธไม่ได้ว่า หนึ่งในวัตถุประสงค์ของการลงทุนในตลาดหุ้นก็คือการสร้างผลตอบแทนหรือรายได้ให้แก่นักลงทุน ผลตอบแทนอย่างเงินปันผลก็เป็นที่นิยมและน่าสนใจแก่นักลงทุนหลายคน โดยเฉพาะในหุ้นที่มีจ่ายอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งในตลาดหุ้นสหรัฐฯก็หุ้นที่ได้จ่ายเงินปันผลต่อเนื่องยาวนานมากกว่า 40 ปี

โดยนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ให้มุมมองถึงหุ้น Dividend Aristocrats คือกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ในดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มเงินปันผลต่อเนื่องทุกปีอย่างน้อย 25 ปี ปัจจุบันมีทั้งหมด 69 บริษัท (ข้อมูล ณ ม.ค. 2569) และ ในช่วงต้นปี 2569 กลุ่มนี้กลับมาให้ผลตอบแทนดีกว่า S&P 500 อย่างชัดเจน 

โดย NOBL ETF (ที่ถือหุ้น Dividend Aristocrats) ขึ้น 9.39% ขณะที่ SPY (S&P500 ETF) ขึ้นเพียง 1.08% ซึ่งเป็นเงื่อนไขที่เข้มงวดและสะท้อนว่าบริษัทต้องมีความสามารถในการสร้างกำไรและกระแสเงินสดได้อย่างสม่ำเสมอในระยะยาว ไม่ใช่แค่ช่วงเศรษฐกิจดี แต่รวมถึงช่วงวิกฤตหรือเศรษฐกิจถดถอยด้วย สำหรับนักลงทุนรายย่อย สามารถมองหุ้นกลุ่มนี้เป็นบริษัทที่ผ่านการพิสูจน์มาแล้วว่าอยู่รอดและเติบโตได้จริง ในหลายวัฏจักรเศรษฐกิจ

สิ่งที่ทำให้หุ้น Aristocrat แตกต่างจากหุ้นปันผลทั่วไปคือความต่อเนื่องและวินัยทางการเงิน บริษัทเหล่านี้ไม่ได้แค่จ่ายปันผล แต่ต้องเพิ่มขึ้นทุกปี ซึ่งหมายความว่าธุรกิจต้องมีรายได้ที่มั่นคง มีความสามารถในการแข่งขันสูง และบริหารต้นทุนได้ดีพอที่จะรักษากำไรไว้ได้ในทุกสภาวะ ตลาดจึงมองหุ้นกลุ่มนี้เป็นหนึ่งในตัวแทนของบริษัทคุณภาพสูงที่มีความเสี่ยงเชิงโครงสร้างต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นทั่วไป

ทั้งนี้ นักลงทุนหลายคนมักสนใจหุ้นที่มี Dividend Yield สูง แต่ในความเป็นจริง Yield ที่สูงไม่ได้แปลว่าดีเสมอไป เพราะบางครั้งอาจเกิดจากราคาหุ้นที่ลดลงหรือธุรกิจเริ่มมีปัญหา ในขณะที่หุ้น Aristocrat เน้นการเติบโตของปันผลมากกว่าตัวเลขในระยะสั้น แม้ผลตอบแทนอาจไม่ได้สูงที่สุดในตลาด แต่สิ่งที่ได้คือความสม่ำเสมอของรายได้ และโอกาสในการสร้างผลตอบแทนแบบทบต้นในระยะยาว ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนสายถือยาวให้ความสำคัญมากกว่า 

ตัวอย่างหุ้น Aristocrat ที่หลายคนคุ้นเคย บริษัทในกลุ่มนี้มักเป็นแบรนด์ระดับโลกที่เราเจอในชีวิตประจำวัน เช่นJohnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation, IBM (International Business Machines Corporation), The Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc., Kimberly-Clark Corporation, Target Corporation และ McDonald's Corporation ซึ่งบริษัทเหล่านี้มีประวัติการเพิ่มปันผลต่อเนื่องยาวนาน และสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของโมเดลธุรกิจ