หุ้นไทยฟอร์มแย่! 3 ปีผลตอบแทน “แพ้ทุกสินทรัพย์” แต่หุ้นราคาถูกเกลื่อนตลาด 461 บริษัท

เกิดอะไรขึ้น? นักวิเคราะห์ชี้ ตลาดหุ้นไทยในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาผลตอบแทนแพ้ทุกสินทรัพย์ (ยกเว้นน้ำมัน) แต่หุ้นส่วนใหญ่ถูกเกลื่อนตลาด มี P/BV ต่ำ 1 เท่า ถึง 461 บริษัท (จากทั้งหมด 704 บริษัท) ลุ้น TISA ดันปริมาณการซื้อขายหุ้นไทยกลับมาคึกคัก

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นไทยผ่านมรสุมหลายปัจจัยโดยเฉพาะในประเทศ ทำให้ผลตอบแทนในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา(ตั้งแต่สิ้นปี 2565 - ปัจจุบัน) แพ้ทุกสินทรัพย์ (ยกเว้นน้ำมัน) โดยตลาดหุ้นไทยเป็นตลาดหุ้นเดียวที่ปรับตัวลงในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา SET ติดลบ 22.2% MAI ติดลบ 63.2%

สวนทางตลาดหุ้นอื่นๆ NASDAQ บวก 110.5% MSCI ACWI บวก 62.1% MSCI EM บวก 39.9% รวมถึง CRYPTOCURRENCY (BITCOIN บวก 409% ETHEREUM บวก 122%) GOLD บวก 135% ที่ปรับตัว ขึ้นทั้งสิ้น

อย่างไรก็ตามถือเป็นข้อดีในเชิง VALUATION ที่ถูกกว่าประเทศอื่นๆ โดยปัจจุบัน SET มีจำนวนหุ้นส่วนใหญ่ถูกเกลื่อนตลาด มี P/BV ต่ำ 1 เท่า ถึง 461 บริษัท (จากทั้งหมด 704 บริษัท) และล่าสุดมี TRAILING P/E ตลาดแค่ 15.4 เท่า แต่ถ้าตัดหุ้นใหญ่สุดออก (DELTA) เหลือ 13.2 เท่า ถูกกว่า MSCI ACWI มี P/E 22 เท่า และ MSCI EM 16 เท่า

อีกทั้งลุ้น TISA หรือเครื่องมือการออมนำมาหักลดหย่อนภาษี เข้าครม.สัปดาห์หน้า หวังดันปริมาณการซื้อขายหุ้นไทยกลับมาคึกคัก โดยเป็นมาตรการในการสนับสนุนการออมรายบุคคล (INDIVIDUAL SAVING ACCOUNT) เพื่อการลงทุนในหุ้นไทย ซึ่งต้องติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมอีกทีว่าจะเหมือนกับทางญี่ปุ่น NISA หรือไม่

ดังนั้นในช่วงเวลาดังกล่าว เน้นสะสมหุ้นมีเบาะรองรับจากปันผลสูง มีช่องว่างให้จ่ายปันผลเพิ่ม มีกำไรเติบโต พร้อมใส่ใจนักลงทุนจากการให้ความสำคัญเรื่อง ESG หรือซื้อหุ้นคืน คัดกรองได้มา 9 หุ้นเด่น ได้แก่ MAJOR TTB GUNKUL SPALI AP BBL SJWD CPN CPALL