KTC ลุ้นแจกปันผลเพิ่ม นักวิเคราะห์คาดกำไรปีนี้ทำนิวไฮต่อ แถมมีอัพไซด์จาก “นายหน้าประกัน”

KTC โดดเด่นต่อเนื่อง! นักวิเคราะห์มองมีโอกาสจ่าย Dividend Payout Ratio ที่สูงขึ้น ลุ้นกำไรสุทธิปี 2568 คาดทำจุดสูงสุดใหม่ แถมจะมีกำไรส่วนเพิ่มจากธุรกิจนายหน้าประกัน แนะนำ “ซื้อ”

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) แนะนำ “ซื้อ” KTC ราคาเป้าหมาย 32 บาท โดยคาดว่า KTC มีโอกาสจ่าย Dividend Payout Ratio ที่สูงขึ้นจากปัจจุบันที่ 45% นอกจากนี้คาดว่าบริษัทจะมีกำไรส่วนเพิ่มจากธุรกิจนายหน้าประกัน คาดกำไรปี 2568-70 โตเฉลี่ยราว 5% CAGR  

ขณะที่มองว่า การเลื่อนการดำเนินงานและบันทึกค่าเสื่อมราคาระบบ IT จากไตรมาส 4/68 เป็นไตรมาส 1/69 เพื่อเลี่ยงความเสี่ยงด้านเทคนิคในช่วงที่มีรายการใช้จ่าย จะช่วยหนุนกำไรในระยะสั้นและทำให้ภาพ Cost-to-Income ratio ปีนี้ปรับตัวลดลง ส่วนด้านรายได้เน้นเพิ่มส่วนแบ่งตลาดกลุ่มรายได้สูง

ส่วนนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 40 บาท และคงเป็น Top Pick ของกลุ่มคู่กับ MTC เพราะ มีจุดแข็งเรื่องงบดุล เงินปันผลน่าสนใจ dividend yield คาดที่ 4-5% รวมทั้ง ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง

ขณะที่กำไรสุทธิปี 2568 คาดทำจุดสูงสุดใหม่ต่อจากปี 2567 นอกจากนี้อยู่ระหว่างการดำเนินการประกอบธุรกิจการขายประกัน คาดเป็นตัวต่อยอดรายได้ในอนาคต