โบรกหวั่น! หุ้นไทยเผชิญแรงขายทำกำไรบิ๊กแคป หลังต่างชาติรับผลตอบแทนหุ้น-ค่าเงินสูงกว่า 20% พบเริ่มเห็นสัญญาณอ่อนกำลังใน SET50 แล้ว

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน (ประเทศไทย) ระบุว่า เริ่มมีสัญญาณ ระวังการอ่อนกำลังลงของ SET Index ความเห็นกรรมการเฟดที่สนับสนุนภาพการลดดอกเบี้ยต่อเนื่องเป็นบวกกับบรรยากาศลงทุน 



อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของหุ้นไทยและการแข็งค่าของเงินบาท ซึ่งทำให้ผลตอบแทนการลงทุนของต่างชาติสูงถึงราว 20% (หุ้น +13%, ค่าเงิน +7%) และอาจสูงกว่านั้นในหุ้นรายตัว ทำให้อาจต้องเริ่มระวังแรงทำกำไร 

แม้เราคงมุมมองบวกระยะกลาง-ยาวในหุ้นไทย แต่ระยะสั้นเริ่มเห็นสัญญาณการอ่อนกำลังลงใน SET50 ซึ่งแม้จะสามารถขึ้นมาจุดสูงสุดใหม่ที่ 922 จุด ได้เมื่อ 20 ก.ย. แต่จำนวนหุ้นที่ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันลดลงเหลือ 46 หุ้น (เมื่อเทียบกับ 9 ก.ย. ที่ SET50 สูงสุดที่ 911 จุด แต่มีหุ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันถึง 48 หุ้น)

ขณะที่ ณ 23 ก.ย. จำนวนหุ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน ลดลงเหลือ 41 หุ้น ซึ่งแสดงถึงการอ่อนกำลัง หรือความเสี่ยงที่ตลาดระยะสั้นอาจจะปรับลงสร้างฐาน ดังนั้น ควรระวังแรงทำกำไรในหุ้นใหญ่ และการเข้าเก็งกำไรเน้นหุ้นขนาดกลางนอก SET50

ภาพรวมกลยุทธ์ เลือกเก็งกำไรรายตัว และระวังแรงขายทำกำไรหุ้นธนาคารและสื่อสารหลังหมดระยะเวลาขอใบอนุญาต Virtual Bank (19 ก.ย.) ขณะที่ระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้นกลุ่มคล้ายพันธบัตร อาทิ ไฟฟ้า รีทส์ หลังผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อาจดีดตัวจากภาวะขายมากเกิน แต่ภาพรวมการปรับตัวลงเป็นโอกาสสะสม อาจเลือกหุ้นที่เข้าสู่ช่วง high season อย่างกลุ่มท่องเที่ยว และการแพทย์ เราชอบ AOT, ERW, CENTEL, SPA, VRANDA