รวบหุ้นได้ประโยชน์แรง! รับข่าวดีสงครามใกล้จบ สหรัฐฯดีลอิหร่านยุติความขัดแย้ง

โบรกฯ ชู 3 หุ้นปรับตัวลงแรง มีโอกาสรีบาวด์ รับความหวังสงครามตะวันออกลางใกล้เจอทางออก หลังสหรัฐฯดีลอิหร่าน เพื่อยุติสงคราม

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า ราคาน้ำมันลงแรงหลังความคาดหวังดีลสหรัฐฯ-อิหร่านสูงขึ้น วานนี้ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลง 7.2% เป็น 96.1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สะท้อนความคาดหวังที่สูงขึ้นว่ามีความคืบหน้าในการเจรจายุติสงครามระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านซึ่งคาดว่าอาจนำไปสู่การเปิดเส้นทางเดินเรือขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ได้ 

ดังนั้น เชื่อว่าราคาน้ำมันจะเริ่มกลับสู่ระดับปกติมากขึ้นหลังมีความพยายามในการเจรจาเพื่อยุติสงคราม อย่างไรก็ดี ยังคงคาดว่าราคาน้ำมันจะยังผันผวนอยู่ในระดับสูงต่อไปในระยะสั้นจากความไม่แน่นอนของการเจรจาเงื่อนไข โดยยังคงสมมติฐานราคาน้ำมันดูไบเฉลี่ยปีนี้ที่ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

พร้อมกับมองบวกต่ออุตสาหกรรมและหุ้นพื้นฐานดีที่ปรับตัวลงมาแรงจากข่าวสงคราม โดยเลือกหุ้น 3 ตัวที่ลงมาเยอะและคาดว่าจะรีบาวด์ได้ดี คือ CENTEL, OSP และ GPSC

กลุ่มท่องเที่ยว หนุนให้เกิดการเดินทางท่องเที่ยวให้เพิ่มขึ้นได้ โดยหุ้นที่ได้รับประโยชน์ ได้แก่ ERW, CENTEL, MINT และ SHR

GPSC รายได้ gas-linked คิดเป็น 70% สามารถ pass through ค่าก๊าซที่สูงขึ้นได้ ขณะที่ค่า ft ปรับตัวขึ้นจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เเละปัจจุบันเทรดอยู่ใน valuation ที่น่าสนใจ

กลุ่มการบิน ได้เซนติเมนต์เชิงบวกจากปัจจัยกดดันด้านต้นทุนน้ำมันที่ลดลง และช่วยหนุนการเดินทางท่องเที่ยว หุ้นที่ได้ประโยชน์ ได้แก่ AOT และ AAV อย่างไรก็ตาม AAV อาจยังมีผลขาดทุนมากในไตรมาส 2/69-3/69

กลุ่มเครื่องดื่มรับอานิสงส์เชิงบวกจากต้นทุนพลังงาน 2-4% of COGS และ raw & packaging materials ปรับตัวลดลง โดยหุ้นที่ได้อานิสงส์ ได้แก่ OSP, CBG และ SAPPE

กลุ่มค้าปลีก ต้นทุนน้ำมันลดช่วยลดเเรงกดดันค่าขนส่ง และหนุนกำลังซื้อผู้บริโภคในระยะสั้น ส่งผลบวกต่อ traffic และ SSSG โดยหุ้นที่คาดได้อานิสงส์ ได้เเก่ BJC, CPAXT และ CPALL

กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง เนื่องจากมีต้นทุนน้ำมันคิดเป็นราว 1-2% รวมถึงราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงอาจส่งผลให้ต้นทุนวัสดุอื่นๆ ลดลงด้วย โดยหุ้นที่คาดได้อานิสงส์ ได้แก่ CK, STECON 

กลุ่มค้าปลีกน้ำมัน ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงมีโอกาสลดแรงกดดันต่อสถานะกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงและค่าการตลาด OR และ PTG

กลุ่มเกษตรและอุตสาหกรรมอาหารได้อานิสงส์จากต้นทุนโดยรวมลดลง เช่น ต้นทุนขนส่ง รวมถึงต้นทุนวัตถุดิบที่ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมัน โดยหุ้นที่คาดได้อานิสงส์ ได้แก่ ITC, TU, AAI

ทั้งนี้ มองเป็นลบต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น คาดราคาน้ำมันที่ลดลงจะส่งผลลบต่อหุ้นน้ำมัน โดยเฉพาะพลังงานต้นน้ำและโรงกลั่น เชื่อว่า PTTEP จะได้รับผลกระทบจากราคาขายน้ำมันเฉลี่ยที่ปรับตัวลดลงแรง ในขณะที่โรงกลั่นน่าอาจจะเห็นกำไรจากสต๊อกที่เป็นไปได้ที่ลดลง ทั้งนี้ แนะนำ PTTEP, SPRC, TOP และ BCP