จับตา DELTA แจ้งงบวันนี้ ลุ้นกำไร 7.8 พันล้าน พุ่ง 56% หลัง Data Center หนุนผลงาน

โบรกฯ คาด DELTA แจ้งงบวันนี้ ประเมินฟันกำไร 7.8 พันล้านบาท เติบโต 56% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน หลังรายได้สกุลดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง ชี้สินค้ากลุ่ม Data Center ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก แต่แนะนำ “ขาย” เป้าหมาย 208.00 บาทต่อหุ้น

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่า คาดว่า DELTA จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 1/69 ในวันที่ 27 เม.ย. โดยประเมินจะมีกำไรปกติ 7.8 พันล้านบาท เติบโต 9% จากไตรมาสก่อน และเติบโต 56% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยการเติบโตได้รับแรงหนุนจาก รายได้สกุลดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง และอัตรากำไรขั้นต้นที่ยังทรงตัวในระดับสูง แม้เผชิญแรงกดดันจาก ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น 

สำหรับรายได้หลักคาดอยู่ที่ 5.96 หมื่นล้านบาท เติบโต 3% จากไตรมาสก่อน และเติบโต 39% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากรายได้สกุลดอลลาร์สหรัฐที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 5% จากไตรมาสก่อน และเติบโต 51% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน  โดยสินค้ากลุ่ม Data Center ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ขณะที่ กลุ่ม EV ฟื้นตัวอย่างจำกัดใกล้เคียงกับไตรมาสก่อน 

ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นคาดอยู่ที่ 28.5% แม้ค่าเงินบาทแข็งค่า 1.7% จากไตรมาสก่อน และ 7.9% ช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ product mix ที่เอื้อต่อ margin โดยเฉพาะสัดส่วน Data Center ที่สูง ช่วยรักษาระดับ GPM ได้ ขณะที่ SG&A คาดอยู่ที่ 8.1 พันล้านบาท ลดลง 4% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่ม 55% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากค่าใช้จ่ายด้าน R&D และ ค่าลิขสิทธิ์ที่ยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง และคาดอัตราภาษีที่ 15%

ทั้งนี้ หากกำไรเป็นไปตามคาด กำไรปกติไตรมาส 1/69 จะคิดเป็นราว 23% ของประมาณการทั้งปี 2569 ที่ 3.4 หมื่นล้านบาท เติบโต 49% จากปีก่อน ยังแนะนำ “ขาย” ให้ราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2569 ปรับเพิ่มเป็น 208.00 บาทต่อหุ้น