รายงานพิเศษ : SA ฐานะการเงินแข็งแกร่ง เล็งไถ่ถอนหุ้นกู้ที่ครบกำหนด ย้ำให้ความสำคัญวินัยการเงิน

บมจ.ไซมิส แอสเสท (SA) ย้ำให้ความสำคัญกับวินัยทางการเงินและการบริหารจัดการสภาพคล่อง พร้อมไถ่ถอนหุ้นกู้ที่ครบกำหนด สะท้อนฐานะการเงินแข็งแกร่ง ขณะที่ ThaiBMA คาดหุ้นกู้ใหม่ปีนี้มีสิทธิทะลุ 9 แสนลบ. ห่วงเศรษฐกิจไทยโตต่ำเพียง 1.5% อาจทำตัวเลข Default พุ่ง 

นางสาวอริยา ติรณะประกิจ รองกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) คาดปี 69 หุ้นกู้ภาคเอกชนจะออกใหม่ มูลค่า 8.8-9.0 แสนล้านบาท ใกล้เคียงจากปี 68 ที่มีหุ้นกู้ภาคเอกชน มูลค่า 8.8 แสนล้านบาท โดยเป็นหุ้นกู้ที่ทดแทนหุ้นกู้ที่ครบกำหนดจำนวน 8.75 แสนล้านบาท ซึ่ง 90% เป็นหุ้นกู้ investment Grade รวมทั้งหุ้นกู้ของธนาคารเพื่อใช้เป็นเงินกองทุนที่ครบกำหนด 5 ปีแล้วด้วย     

อย่างไรก็ดี ThaiBMA คาดการณ์แบบอนุรักษ์นิยม แม้มองว่ามีโอกาสที่มูลค่าหุ้นกู้ภาคเอกชนปีนี้น่าจะออกมามากกว่า 9 แสนล้านบาท จากปัจจัยอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ และยังเห็นบริษัทขนาดใหญ่ประกาศแผนขยายธุรกิจเดิมและธุรกิจใหม่ อาทิ ธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ อาจทำให้มีบริษัทออกหุ้นกู้ในวงเงินมากกว่าหุ้นกู้ที่ครบกำหนด ขณะที่อาจมีปัจจัยภายนอกที่เข้ามากระทบเศรษฐกิจ 

ส่วนปี 68 ที่ผ่านมา มูลค่าคงค้างตราสารหนี้ภาคเอกชนอยู่ที่ 4.51 ล้านล้านบาท  เป็นหุ้นกู้ระยะยาว 95% หรือ 4.31 ล้านล้านบาท และหุ้นกู้ระยะสั้น 5% เท่ากับ 2 แสนล้านบาท โดยจำนวนนี้มีหุ้นกู้ ESG มีมูลค่าคงค้างรวม 978,425 ล้านบาท คิดเป็น 5.46% ของมูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทย สำหรับหุ้นกู้ที่ผิดนัดชำระ (Default) ในปี 68 มีจำนวน 8 บริษัท มูลค่ารวม 8,319.9 ล้านบาท จากปี 67 มี 5 ราย มูลค่ารวม 3,172 ล้านบาท 

ด้านนายสมจินต์  ศรไพศาล กรรมการผู้จัดการ ThaiBMA มองว่า ในปี 69 มีโอกาสเห็นหุ้นกู้ผิดนัดชำระและเลื่อนชำระหนี้ ในภาวะเศรษฐกิจที่อยู่ในช่วงท้าทาย เศรษฐกิจไทยโตต่ำ โดยคาดปีนี้ GDP เติบโตเพียง 1.5% จึงแนะให้นักลงทุนควรลงทุนอย่างรอบคอบ เน้นลงทุนตราสารหนี้คุณภาพดี 

เศรษฐกิจไทยที่ชะลอตัวแม้จะส่งผลกระทบต่อความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยและไถ่ถอนหุ้นกู้ของบางบริษัท  แต่ก็ไม่กระทบกับหุ้นกู้ที่ออกของ บมจ.ไซมิส แอสเสท (SA) โดยคุณสุทธินนท์ มั่นคง รักษาการประธานเจ้าหน้าที่สายงานการเงินและบัญชี SA ย้ำว่า บริษัทให้ความสำคัญกับวินัยทางการเงินและการบริหารจัดการสภาพคล่องให้มีประสิทธิภาพสูงสุด เพื่อเสริมสร้างความเชื่อมั่นให้แก่ผู้ถือหุ้นและนักลงทุน โดยได้ชำระดอกเบี้ยและคืนเงินต้นหุ้นกู้ทุกรุ่นได้ตรงตามกำหนด และในเดือนมกราคม 2569 มีหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดไถ่ถอน มูลค่ารวม 1,016 ล้านบาท ซึ่ง SA ได้เตรียมเงินไว้พร้อมชำระคืนทั้งดอกเบี้ยและเงินต้นอย่างครบถ้วนไว้เรียบร้อยแล้วพร้อมกันนี้ SA เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน/ไม่มีประกัน มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดไถ่ถอน จำนวน 3 ชุด ประกอบด้วย      

หุ้นกู้ชุดที่ 1 : หุ้นกู้ไม่มีประกันของบริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2569 ชุดที่ 1 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2570 ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด มีอายุ 1 ปี 5 เดือน กำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ 7.25% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุกๆ 3 เดือน         

หุ้นกู้ชุดที่ 2 : หุ้นกู้มีประกันของบริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2569 ชุดที่ 2 ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2570 ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด มีอายุ 1 ปี 11 เดือน กำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ 6.90% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุกๆ 3 เดือน         

หุ้นกู้ชุดที่ 3 : หุ้นมีประกันของบริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) ครั้งที่ 1/2569 ชุดที่ 3 ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ. 2571 ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด มีอายุ 2 ปี 8 เดือน กำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่ 7.30% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุกๆ 3 เดือน         

โดยหุ้นกู้ชุดที่ 2 และ 3 มีหลักประกัน ประกอบด้วยห้องชุดโรงแรม คราวน์ พลาซ่า แบงค์คอก พระราม 9 (อยู่ระหว่างก่อสร้าง) และ/หรือที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง ถนนรัชดา-รามอินทรา แขวงคันนายาว เขตคันนายาว กรุงเทพฯ และ/หรือที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง ติดถนนพหลโยธิน (ทล. 1) ตำบลคลองหนึ่ง อำเภอคลองหลวง จังหวัดปทุมธานี และ/หรือห้องชุดโครงการของบริษัท         

ทั้งนี้กำหนดจองซื้อขั้นต่ำไม่น้อยกว่า 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท พร้อมเสนอขายให้แก่ นักลงทุนสถาบันและ/หรือนักลงทุนรายใหญ่ โดยคาดว่าจะเปิดจองซื้อในวันที่ 27 - 29 มกราคม 2569 (ตามกำหนดการคาดการณ์) สำหรับวัตถุประสงค์การออกหุ้นกู้ในครั้งนี้ เพื่อใช้ชำระคืนหนี้จากการออกตราสารหนี้ (roll-over) ที่จะครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ 2569 และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้นสำหรับการดำเนินธุรกิจในอนาคต