“ลัคกี้ สุกี้” หนุนกำไร CENTEL คาดเพิ่มอัพไซด์กำไรปี 69-71 กว่า 6-8% หลังรายได้-กำไรเติบโตแบบก้าวกระโดด

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุว่า มีมุมมองเป็นบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์จากภาพรวมที่ยังดีได้อย่างต่อเนื่อง ได้แก่การเข้าลงทุนใน Lucky Suki และ Lucky BBQ มั่นใจว่ารายได้จะเติบโตได้ อย่างโดดเด่นปี 68 ที่ 2 พันล้านบาท และปี 69 ที่ 3 พันล้านบาท (จากปี 67 ที่ทำได้ 1 พันล้านบาท)

และคาดว่าแนวโน้มกำไรสุทธิจะยังคงเพิ่มขึ้นได้อย่างต่อเนื่องได้ เพราะ CENTEL จะเข้าไปบริหารจัดการเรื่องการขยายสาขาและจะช่วยลด ค่าใช้จ่ายได้ในระยะยาว

ขณะเดียวกันหากอัพเดทเดือน ต.ค. 68 มี RevPAR ยังเพิ่มขึ้นถึง 24% จากปีก่อน จากไตรมาส 3/68 ที่เพิ่มขึ้น5% จากปีก่อน ส่วน SSSG กลับมาลดลง 2% จากปีก่อน จากไตรมาส 3/68 ที่เพิ่มขึ้น1% จากปีก่อน จาก KFC และ Mister donut กลับมา soft แต่คาดว่าแนวโน้มไตรมาส 4/68 จะกลับมาเป็นบวกได้เล็กๆ โดยเฉพาะจากแบรนด์อาหารญี่ปุ่นที่เติบโตได้ดี

นอกจากนี้ในช่วงไตรมาส 1/69 On the book ไทยมี RevPAR เพิ่มขึ้น double digit หากเทียบกับปีก่อน จาก กทม. เพิ่มขึ้น 23% และต่างจังหวัดเพิ่มขึ้น 14%  จากสมุย,ภูเก็ต, มัลดีฟส์ เพิ่มขึ้น 1015% ญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 8% และดูไบเพิ่มขึ้นได้ดี

ทั้งนี้นักวิเคราะห์ประเมินผลการดำเนินงานของ MP ช่วงปี 68-71 จะเห็นการ เติบโตของรายได้และกำไรแบบก้าวกระโดด และจะสร้าง upside ต่อกำไรสุทธิปี 69-71 ได้ราวเพิ่มขึ้น 6-8% โดยยังคงประมาณการกำไรปกติปี 68 อยู่ที่ 1.67 พันล้านบาท ลดลง 6% จากปีก่อน

แต่อย่างไรก็ตามคาดกำไรปกติไตรมาส 4/68 มีโอกาสเพิ่มขึ้นทั้งจากปีก่อนและไตรมาสก่อน ต่อเนื่องจาก High season ของไทยและมัลดีฟส์ คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 36 บาท อิง DCF (WACC 8.6%, terminal growth 1.5%)