จับตา BAM เจรจา 3 แบงก์ใหญ่ ร่วมทุน JV AMC สนองนโยบายแบงก์ชาติ หวังช่วยดูดซับหนี้เสียออกจากระบบ

BAM กำลังหารือ3 ธนาคารรายใหญ่ KTB, SCB, BBL ตั้ง JV AMC เพื่อดูดซับ NPL โบรกฯ คาด BAM จะได้ประโยชน์โดยตรง แต่ยังคงต้องรอรายละเอียดเงื่อนไขการร่วมทุน ในเรื่องของสัดส่วนการถือหุ้นและสิทธิ-หน้าที่ของ AMC และแต่ละธนาคาร

นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ประเด็น ธปท. เตรียมประกาศเปิดทางตั้ง JV AMC เพื่อดูดซับ NPL คาดเริ่มเฟสแรกใน 1-2 สัปดาห์นี้ "แบงก์ชาติ" เร่งเครื่อง แก้วิกฤติหนี้เสีย ประกาศเปิดทางตั้ง "เจวีเอเอ็มซี" ใหม่ หวังขยายบทบาท "เอเอ็มซี" ดูดซับ "เอ็นพีแอล" สู่ระดับ 20-30% พร้อมแก้หนี้รายย่อยต่ำกว่า 1 แสนบาท 4 ล้านราย คาดเริ่มเฟสแรกใน 1-2 สัปดาห์นี้ 

โดยหนี้ที่ถูกโอนในเฟสแรกคาดจะเป็นลูกหนี้จากธนาคารพาณิชย์ ราว 700,000 ราย โอนให้บริษัทบริหารสินทรัพย์สุขุมวิท (SAM) เช่นเดียวกัน หนี้ของ Non-bank ที่เป็นบริษัทลูกของธนาคารพาณิชย์ ราว 800,000 ราย ขณะที่เหลือคือ หนี้ของธนาคารรัฐราว 400,000-500,000 ราย โอนให้บริษัท Ari AMC ที่ถือหุ้นระหว่างธนาคารออมสินและ BAM 

ล่าสุด BAM ได้มีการเดินหน้าหารือกับธนาคารพาณิชย์รายใหญ่แล้ว 3 ราย จากปัจจุบันที่มีการ จัดตั้ง JV AMC ร่วมกับแบงก์แล้ว 2 ราย โดยคาดว่าการเจรจาดังกล่าวน่าจะมีความชัดเจนได้ภายในสิ้นเดือน พ.ย.นี้ 

สำหรับเป้าหมายของการปรับปรุงประกาศครั้งนี้ คือการเพิ่มความยืดหยุ่นให้ AMC และธนาคารพาณิชย์ร่วมมือกันแก้ไขปัญหาหนี้เสียได้มากขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มลูกหนี้รายย่อยที่มีปัญหาการชำระหนี้ การเปิดช่องให้เกิด JVAMC ใหม่จะช่วยให้กระบวนการบริหารจัดการหนี้มีความคล่องตัว และขยายขอบเขตการช่วยเหลือให้ครอบคลุมลูกหนี้ได้กว้างขึ้น และเพื่อให้เกิดการบริหารจัดการหนี้อย่างเป็นระบบมากขึ้น

ทั้งนี้มีมุมมองเป็นบวกต่อประเด็นดังกล่าว โดย JV AMC ครั้งนี้ ธปท. คาดหวังจะช่วยลด NPL ลง 20-30% ของทั้งระบบ จากปัจจุบันที่ลดลงได้ราว 10% 

ขณะที่ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะช่วยเร่งให้ NPL ในส่วนของสินเชื่อรายย่อยลดลงได้ในอนาคต เพราะรอบนี้จะเน้นแก้หนี้รายย่อยที่ไม่มีหลักประกันก่อน ซึ่งจะมี BAM และ SAM (เป็นรัฐวิสาหกิจที่มีกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน (FIDF) เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่) เข้ามาเป็นตัวกลางในการจัดการหนี้ 

โดยอ้างอิงจากข่าวรอบก่อนระบุว่าจะใช้วงเงินเบื้องต้นทั้งหมด 1 หมื่นล้านบาท (มาจากเงินที่เหลือจากโครงการ “คุณสู้ เราช่วย” ปัจจุบันยังเหลือเงินอยู่ 26,000 ล้านบาท) โดยจะซื้อหนี้ที่ 7 พันล้านบาท (ที่ราคา 5% ของหนี้รวม 123,000 ล้านบาท) และอีก 3 พันล้านบาท เป็นค่าบริหารจัดการของ BAM และ SAM 

ขณะที่คาดว่ากลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ 3 แห่งที่ BAM กำลังหารือคือ KTB, SCB, BBL (โดย KBANK มี JV AMC อยู่แล้วกับ JMT และ BAM) แต่อย่างไรก็ดี ยังคงต้องรอรายละเอียดเงื่อนไขการร่วมทุน ในเรื่องของสัดส่วนการถือหุ้นและสิทธิ-หน้าที่ของ AMC และแต่ละธนาคาร อีกที 

ทั้งนี้ธนาคารขนาดใหญ่ที่มีสัดส่วนสินเชื่อรายย่อยที่ไม่มีหลักประกันเรียงจากมาก-น้อยคือ TTB (7%), BAY (6%), KBANK (6%), SCB (5% รวมกลุ่มบริษัทย่อย) 

ขณะที่คาดว่ากลุ่ม Non-bank จะได้ประโยชน์มากกว่ากลุ่มธนาคาร จากวงเงินรับซื้อหนี้ที่มากกว่า (AEONTS และ TURBO สัดส่วน Nano finance ที่ 20%, MTC สัดส่วนสินเชื่อไม่มีหลักประกัน 5-10%, SAWAD มี P-loan ที่ 3%) และ BAM ที่ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะได้ประโยชน์โดยตรง