ลุ้น GULF แจกปันผลเพิ่มอีก! คาดรอบปี 68 จ่ายหุ้นละ 3.35-4.58 บาท จากเดิมโบรกฯคาดจ่าย 1.53–2.76 บาท

GULF ฮอตหนัก! โกยปันผลจาก ADVANC โอกาสให้ GULF มีโอกาสจ่ายปันผลเพิ่มอีก 1.53–2.76 บาทต่อหุ้น ทำให้ DPS รวมอาจสูงได้ถึงราว 3.35-4.58 บาท โบรกฯ ชูหุ้นเด่นสุดของกลุ่ม แนะนำ “ซื้อ” ให้เป้าหมาย 76.50 บาท

นักวิเคราะห์บริษัท หลักทรัพย์บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ราคาหุ้น GULF ปรับขึ้น 3.7% หลัง ADVANC รายงานกำไรไตรมาส 4/68 ดีกว่าคาดและประกาศปันผลพิเศษ ซึ่งสะท้อน upside ต่อกำไรและเงินปันผลของ GULF โดยตรง

ทั้งนี้คาดกำไรหลัก GULF ไตรมาส 4/68 ที่ 7.8 พันล้านบาท ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากการเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้า ส่วนแบ่งกำไรจาก Jackson และ ADVANC ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ไตรมาส 1/69 คาดกำไรหลักขยายตัวต่อเป็น 8.6 พันล้านบาท เติบโต 33% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เติบโต 11% จากไตรมาสก่อน เนื่องจาก Jackson และกำไร ADVANC ที่สูงขึ้น

ด้านเงินปันผล ประเมิน DPS ปกติปี 68 ที่ 1.82 บาทต่อหุ้น แต่เงินสดราว 4.1 หมื่นล้านบาทจากปันผลในปี 68 ของ ADVANC เปิดโอกาสให้ GULF มีโอกาสจ่ายปันผลเพิ่มอีก 1.53–2.76 บาทต่อหุ้น ทำให้ DPS รวมอาจสูงได้ถึงราว 3.35-4.58 บาท หากบริษัทเลือกจ่ายเงินส่วนที่เพิ่มมาให้ผู้ถือหุ้น

ดังนั้นระยะสั้น GULF ได้แรงหนุนชัดจากกำไรและปันผล ADVANC ขณะที่ระยะกลาง–ยาว PDP ปี 69 จะเป็น catalyst สำคัญ จากดีมานด์ไฟฟ้า Data Center ใน EEC ที่อาจเพิ่มอีก 3-4GW และนำไปสู่การเปิดประมูล IPP ใหม่ในช่วงปี 69-70 ซึ่ง GULF ได้เปรียบเชิงโครงสร้างจากโครงข่ายท่อก๊าซและระบบส่งไฟฟ้าที่มีอยู่แล้วใน EEC จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 76.50 บาท และเป็น Top pick กลุ่ม