Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 05-08-25 (วันนี้หุ้น THAI จะ Take off หรือ Landing?)

05 สิงหาคม 2568

Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 05-08-25 (วันนี้หุ้น THAI จะ Take off หรือ Landing?)

05-08-25 สวัสดี “ปีงูไฟ" ค่ะพี่น้องชาวไทยที่รัก "เจ๊จิ๋ม" มารายงานตัว ณ ที่เก่าเวลาเดิม www.share2trade.com เปิดอ่านได้เลยมีเรื่องเด็ดๆ โดนๆ มาเม้าท์กันให้สนั่นวงการลงทุนของพวกเรากันเถอะ

***ก่อนจะไปเรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจเกี่ยวกับตลาดหุ้น..ต้องแวะมาดูปัจจัยที่ต้องติตามในสัปดาห์นี้กันก่อนนะ

-6 ส.ค. เงินเฟ้อ CPI ก.ค. ตลาดคาด -0.5%y-y, ไม่มีคาด m-m vs prev. -0.25%y-y, 0.02% m-m เงินเฟ้อพื้นฐาน ก.ค.ไม่มีคาด vs prev. 1.06%y-y

-7-13 ส.ค. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค CCI ก.ค. ไม่มีคาด vs prev. 52.7 จุด

-1-8 ส.ค. รายงานกำไรหุ้น Real Sector งวด 2Q25F หุ้นหลักๆ ที่จะรายงาน คือ

5 ส.ค. : THCOM, TRUE, MTC

6 ส.ค. : GPSC, BCPG, ADVANC, DOHOME

7 ส.ค. : CPAXT, OR

8 ส.ค. : CBG, CKP, STA, WHA, GULF, SPRC, BGRIM, BA

***มาเรื่องหุ้นร้อนนนนนนนที่สุดตอนนี้คือ THAI เข้าเทรดเมื่อวานสนั่นจริงๆ เปิดตลาดตอนเช้าที่ 11 บาท (เป็นราคาสูงสุดของวัน) จากนั้นย่อตัวลงเล็กน้อย สุดท้ายปิดตลาดที่ 10.50 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขายมากถึง 5,215.79 ลบ. ส่วนวันนี้เรายังต้องจับตาดูความเคลื่อนไหวต่อไป แต่จากที่ราคาปิดเมื่อวานค่อนข้างเต็มมูลค่าที่กูรูหุ้นประเมินเอาไว้ ดังนั้นวันนี้ไม่รู้ว่าหุ้น THAI จะ Take off หรือ Landing?

***ที่ตั้งคำถามเช่นนี้เพราะว่ามีประเด็นนักลงทุนกังวล และยังคงต้องจับตามองคือ โครงสร้างผู้ถือหุ้นที่กระทรวงการคลังยังคงถือหุ้นในสัดส่วนสูงถึง 38.90% ซึ่งอาจนำมาซึ่งความเสี่ยงในการถูกแทรกแซงทางการเมืองได้ในอนาคตหรือไม่ และแม้ว่าสถานะของ THAI ในปัจจุบันจะไม่ได้เป็นรัฐวิสาหกิจแล้วก็ตาม การเดินทางครั้งใหม่ของ “การบินไทย” บนกระดานหุ้นจึงน่าติดตามอย่างยิ่งว่า จะสามารถทะยานไปได้ไกลเพียงใด

***แต่เรื่องจริงที่สุดตอนนี้ เมื่อ THAI รอดมาได้..ส่งผลบวกต่อเจ้าหนี้ BBL และ KTB โดยมี 2 ประเด็น ดังนี้

1) NPL มีแนวโน้มลดลงและอาจจะมีการ reverse สำรองฯที่ตั้งไว้แล้ว โดย THAI จะกลับเข้ามาเทรดในตลาดหุ้นได้วันที่ 4 ส.ค.นี้ และหาก THAI มีการชำระหนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะส่งผลให้มีโอกาสที่เลื่อนชั้นขึ้นจาก NPL เป็น Stage 2 และ Stage 1 ตามลำดับ (โดยจะใช้เวลารวมกันราว 9 เดือนในการเลื่อนชั้นเป็น Stage 1) โดยจาก MD&A ใน 1Q25 ของ THAI พบว่า มีเงินกู้ยืมจาก KTB อยู่ที่ราว 3 พันล้านบาท หรือคิดเป็น 3% ของ NPL ของ KTB ที่อยู่ที่ 9.5 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ หาก THAI จ่ายได้ครบติดต่อกัน 9 เดือน จะทำให้ NPL ของ KTB หายไป 0.12% จาก 2Q25 ที่ 2.94% และอาจจะมีการ reverse สำรองฯที่ตั้งไว้แล้ว

2) มีโอกาสบันทึกเป็นกำไรจากเงินลงทุนหากมีการบันทึก THAI เป็น FVTPL โดยราคาแปลงหนี้เป็นทุนอยู่ที่ 2.5452 บาท (เป็นราคาต้นทุนของ KTB, BBL) ทั้งนี้กูรูได้ทำ sensitivity หากราคาหุ้น THAI ขึ้นทุกๆ +10% จะทำให้ KTB มี upside ต่อกำไรสุทธิปี 2025E ที่ +0.6% แต่ BBL จะบันทึกผ่าน OCI ไม่ผ่านงบกำไรขาดทุน

***อีกเรื่องร้อนในวงการหุ้นวันนี้คือ เรื่องที่ กลุ่ม Mitsubishi corp. ยื่นข้อเสนอซื้อหุ้น TU เพิ่ม 13.81% ในราคา 12.5 บาท และจะทำให้สัดส่วนกลุ่ม มิตซูบิชิ ขยับเป็นไม่เกิน 20% มีการตั้งข้อสังเกตอยู่สองประเด็นคือ

1. ราคาเสนอซื้อสูงกว่าบนกระดาน แต่หุ้นลงอาจเป็นเพราะ กังวลอำนาจในการบริหารเปลี่ยน ถ้าลงเพราะเหตุนี้ กลยุทธ์แนะซื้อเล่นรอบ เพราะราคาเสนอซื้อสูงกว่ากระดาน และมิตซูบิชิ ประกาศชัดไม่ต้องการเข้าถือเกิน 20%
2. ถ้ามิตซูบิชิ ได้หุ้นไม่ครบอาจไม่ไปต่อที่ราคา 12.5 บาท กลยุทธ์มองว่าราคา 12.5 ยังเปลี่ยนขึ้นหรือลงได้ (“อาจมีลุ้นขึ้น หากกลุ่มมิตซูบิชิ ต้องการจำนวนหุ้นครบเกณฑ์ ซึ่งขึ้นอยู่กับกลุ่มผู้ขาย อาจเรียกราคาเพิ่ม”)

กูรูหุ้นระบุว่าในมุมกลยุทธ์ แนะนำเทรด แนวรับ/stop loss 11.00 บาท แนวต้าน 12.50 /13.00 บาท

***เรื่องนี้ก้อสำคัญไม่แพ้กัน สัปดาห์นี้ในวันที่ 8 ส.ค. 68 มีรายงาน MSCI เตรียมประกาศหุ้นเข้า-ออกดัชนีฯ เพื่อ Rebalance และจะใช้ราคาปิดวันที่ 27 ส.ค.นี้ เก็งดัชนี MSCI เพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้นไทย บวกต่อหุ้นขนาดใหญ่ของไทย ที่อยู่ใน MSCI Thailand อาทิ ADVANC, DELTA, PTT, AOT, GULF

***ส่วนเรื่องอื่นๆ ในแวดวงของเราที่น่าสนใจยังมีมากมาย อย่างเช่นเรื่องของ SUPER เคลียร์คัท! ขายโรงไฟฟ้าบางส่วนตามกลยุทธ์ ลดภาระดอกเบี้ย หนุนฐานะการเงินมั่นคง ฟาก ซีอีโอ“จอมทรัพย์ โลจายะ”ย้ำชัดเจนว่าเป็นการเตรียมความพร้อมสำหรับการต่อยอดโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ที่ชนะประมูลจาก กกพ. รวมกว่า 185.50เมกะวัตต์ และขณะนี้ยังมีพันธมิตรระดับโลกในธุรกิจพลังงาน สนับสนุนการขยายตลาดใหม่ในอนาคต เพิ่มศักยภาพในการแข่งขันและการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว!!!!

***ส่วน UREKA ออกมาเคลียร์ชัด! กรณี ก.ล.ต.ลงโทษทางแพ่งต่อบุคคลภายนอก 6 ราย เป็นเหตุการณ์ในอดีต ไม่กระทบผู้บริหารชุดปัจจุบัน ย้ำยึดหลักธรรมาภิบาล-ความโปร่งใสเป็นหัวใจของการบริหารงาน พร้อมเดินหน้าโครงการน้ำประปา และธุรกิจเม็ดพลาสติกรีไซเคิล ต่อยอดสร้างรายได้ประจำ มั่นใจศักยภาพเติบโตระยะยาวตอบโจทย์ Green Economy และ Net Zero

***บิ๊กบอสคนสวย!เก่ง “รินทร์ณฐา เอกอัศวภิรมย์” ขอยืนยันว่ากรณีดังกล่าวเป็นเหตุการณ์ในอดีตที่เกิดขึ้นเมื่อกว่า 5 ปีที่แล้ว โดยบุคคลที่ถูกดำเนินคดีเป็นบุคคลภายนอก ซึ่งไม่มีความเกี่ยวข้องกับคณะกรรมการ ผู้บริหาร หรือพนักงาน แต่อย่างใด และบริษัทฯ ไม่เคยมีนโยบาย หรือมีส่วนเกี่ยวข้องในการกระทำที่ขัดต่อกฎหมายหรือกฎเกณฑ์ของ ก.ล.ต. และตลาดหลักทรัพย์ฯ บริษัทฯให้ความสำคัญสูงสุดต่อหลักธรรมาภิบาล ความโปร่งใส และความเชื่อมั่นของนักลงทุนเสมอมา อีกทั้งเรื่องนี้ไม่มีผลกระทบต่อการดำเนินงาน ฐานะทางการเงิน หรือทิศทางธุรกิจในปัจจุบันแต่อย่างใด บริษัทฯมีความมุ่งมั่นในการดำเนินธุรกิจอย่างเต็มที่ และสร้างมูลค่าระยะยาวให้แก่ผู้ถือหุ้นและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทุกภาคส่วน

***ปรบมือรัวๆๆๆ แสดงความยินดีกับ บมจ.ไซมิส แอสเสท (SA) ปังไม่หยุด! ล่าสุด “ไซมิส บางเทา” คอนโดฯพรีเมียมหรูใจกลางชายฝั่งตะวันตกของภูเก็ต คว้ารางวัล FIABCI-Thai PRIX D’EXCELLENCE AWARDS 2025 ในประเภท Residential Condominiums จากสมาคมอสังหาริมทรัพย์นานาชาติไทย มาครองแบบสวยๆ ซึ่งเป็นรางวัลเกียรติยศระดับโลกสำหรับโครงการอสังหาริมทรัพย์ ตอกย้ำศักยภาพงานพัฒนาอสังหาฯ ระดับอินเตอร์ ทั้งดีไซน์ โลเคชัน และฟังก์ชันจัดเต็ม ฟากผู้บริหาร "สุนันทา สิ่งสรรเสริญ" กระซิบเบาๆ คาดโครงการแล้วเสร็จปลายปี 2027 …ใกล้สนามบินนานาชาติภูเก็ต เพียง 20 นาที ราคาเริ่ม 2.89 ล้านบาท* ใครเล็งทำเลท่องเที่ยวสุดฮอต ปล่อยเช่าก็ดี อยู่เองก็ปัง... บอกเลย!แบรนด์นี้การันตีคุณภาพคับแก้ว

SUPER SA UREKA THAI