ราคาหุ้นของ KKP ปิดตลาดภาคเช้าไปที่ราคา 53.50 บาท ปรับเพิ่มขึ้น 3.00 บาท (5.94%) หลังรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ที่ 1.4 พันลบ. (+33% QoQ, +83% YoY) ผลประกอบการออกมาดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดไว้ 38% และ 26% ตามลำดับ ทั้งนี้ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง แนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 55 บาท (คิดเป็น P/BV ปี 67 ที่ 0.7 เท่าROE ที่ 9.0%) จากเดิม 65 บาท หลังปรับลดประมาณการกำไรปี 68-69 ลงเพื่อสะท้อนการเติบโตของรายได้ที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม คาดว่าการลดต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่ายดำเนินงานในครึ่งปีหลังจะเร็วกว่ารายได้ที่ลดลงและช่วยประคองกำไรได้ ทั้งนี้ หุ้นมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 8.4% จากอัตราการจ่ายปันผลที่ 60% ของกำไรในปี 68 ความเสี่ยงหลักคือคุณภาพสินทรัพย์และการลดต้นทุนที่อาจต่ำกว่าคาด
ที่เกี่ยวข้อง
