ราคาหุ้น KTC ปิดตลาดภาคเช้าไปที่ 29.25 บาท ปรับเพิ่มขึ้น 1.50 บารท (5.41%) หลังผลงานในไตรมาสที่ 2/2568 มีกำไรสุทธิ 1,894.79 ล้านบาท กำไรหุ้นละ 0.73 บาท เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 1,826.19 ล้านบาท คิดเป็นกำไรหุ้นละ 0.71 บาท รวม 6 เดือนแรกปีนี้กำไรทั้งสิ้น 3,755.30 ล้านบาท หรือ 1.46 บาทต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจากจำนวน 3,629.18 ล้านบาทหรือ 1.41 บาทต่อหุ้น
ทั้งนี้ บล.ทิสโก้ คงคำแนะนำ “ถือ” สำหรับ KTC โดยมูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 32.00 บาทสะท้อนการลดลงของกำไรและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงในช่วง 2H25 และ 2026 รวมทั้งการลดลงของอัตราส่วน P/BV เป็น 1.9 เท่า (เทียบกับเดิม 3.0 เท่า) เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคลในอุตสาหกรรมที่อ่อนแอลง ขณะที่ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ มองกำไรไตรมาสที่ 2/2568 ออกมาตามคาด สะท้อนถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นสินเชื่อในระดับทรงตัว NIM ที่ดีขึ้นรายได้ค่าธรรมเนียมและหนี้สูญได้รับคืนที่ลดลงและอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลง คาดว่ากําไรสุทธิไตรมาสที่ 3 จะอยู่ในระดับที่ค่อนข้างทรงตัว QoQ และ YoY รวมกําไรสุทธิปี 2568 จะเติบโตเล็กน้อย คงคําแนะนํา “ถือ” ให้เป้าหมายไว้ที่ 29 บาท เนื่องจาก valuation ไม่น่าสนใจและกําไรสุทธิมีแนวโน้มทรงตัว
ที่เกี่ยวข้อง
