“โนมูระ”คาดหุ้นไทย “Sideways/Up” บาทอ่อน! กดดัน Fund Flow ไหลออก

บล.โนมูระ พัฒนสิน มองแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (7 ก.พ.) “Sideways/Up” โดยตลาดยังอยู่ระหว่างปรับมุมมองดอกเบี้ยสหรัฐฯ ต่อเนื่อง หลังตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯล่าสุดที่ดีกว่าคาดมาก โดยตลาดยังมีท่าทีระมัดระวังก่อนประธาน Fed ที่จะแถลงครั้งแรก หลังจากเห็นตัวเลขภาคแรงงานล่าสุด (เที่ยงคืนวันนี้) จึงยังเห็นภาพ Dollar Index แกว่งตัวในโซนแข็งค่า และถ่วงค่าเงินบาทอ่อนค่าต่อเนื่องสู่ระดับ 33.7+/- บาท อาจจะเห็น Fund Flow ชะลอไหลเข้า 



อย่างไรก็ตาม โครงสร้างระยะกลางเรายังมองภาพบวก จากเศรษฐกิจโลกโดยรวมที่ดูดีขึ้น จากโอกาสที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ น่าจะ Soft Landing ได้ จะหนุนหุ้นกลุ่ม Global Plays ผสาน ภาพหุ้น Domestic Plays ฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะแรงขับเคลื่อนจากผลบวก China Reopening ที่ยังมีต่อเนื่อง 

ภาพรวมยังคงคาด SET Index เดินหน้าสู่เป้าหมายปี 2023 ที่ 1800จุด อิง ERP เฉลี่ย 3.06%  คงน้ำหนักหุ้นไทย 70% 

แนะนำ 

1) หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์ China Reopening ที่ลุ้น Upside เพิ่มเติมต่อเศรษฐกิจไทยจากความขัดแย้งที่เกิดขึ้นมาตรการจำกัดการเดินทางชาวจีนของบางประเทศ คาดจะนำตลาดได้ต่อ (AOT, AMATA, AAV, ERW, BAFS, CENTEL, MINT, SNNP, WHA, SCGP, SPA, EKH, MC, NER,  ORI, AP, SIRI, SISB, PRM, PLANB)  และกลุ่ม PETRO (PTTGC, IRPC, SCC) Packaging (SCGP)

2) หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์การใช้ดอกเบี้ยสูงยาวนานขึ้น (TIPH, BBL, KTB) รวมถงค่าเงินบาทอ่อนค่าระยะสั้น (SAPPE, AAI, ITC) 

3) หุ้นกลุ่มเก็งกำไรมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรัฐฯ ผสานหุ้น Consumer พื้นฐานมั่นคง (CRC,  HMPRO, MAKRO, BJC, CPALL, BBL, M, ADVANC, DTAC, TRUE, AEONTS, KTC, AMATA, SAPPE, ICHI) 

4) Election Play (STPI, STEC, PR9, SIRI, SC, NWR, ITD, PLANB)  

ส่วนหุ้นกลุ่ม High Growth (BE8, BBIK) และกลุ่ม Anti-Commodities (GULF, GPSC, SCGP) ให้เน้นหาจังหวะลงทุนระยะยาว

Nomura Best Picks: CRC, SAPPE, TIPH