ไม่รอด! CPALL กำไร Q3 สะดุด โบรกฯ คาดเหลือ 6 พันลบ. เหตุเจอตั้งสำรองปิดสาขาฉุด

CPALL โบรกฯ คาดกำไรไตรมาส 3/69 เหลือ 6 พันล้านบาท ลดลง 10% เหตุตั้งสำรองปิดสาขาฉุด ฟากกำไรปกติที่ 7 พันล้านบาท 

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า CPALL จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 ที่ 6 พันล้านบาท ลดลง 10% จากช่วงเดียวกัน ผลจากการตั้งสำรองการปิดสาขา Lotus’s Go Fresh และมีกำไรปกติ 7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% จากช่วงเดียวกัน ลดลง 6% จากไตรมาสก่อน รับปัจจัยบวกจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 ที่เพิ่มขึ้น 2% หนุนกำไรธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (7-11) มาชดเชยกับการลดลงของกำไรธุรกิจค้าส่ง (Makro) และค้าปลีก (Lotus’s) 

แต่อย่างไรก็คาดว่าแนวโน้มยอดขายสาขาเดิมของ 7-11 ช่วงไตรมาส 4/69 แข็งแกร่งต่อเนื่องขณะที่การเปิดสาขาคาดว่าทาได้ต่อเนื่องตามแผน 700 สาขา/ปี ในแง่ของน้ำท่วมช่วงที่ผ่านมาได้รับแรงหนุนจากการกักตุนสินค้า ทำให้ยอดขายในเดือน ก.ย. 2569 เพิ่มขึ้นโดดเด่นกว่าเดือนอื่นๆ

ในช่วงไตรมาส 3/69 และสาขาที่อยู่ในพื้นที่น้ำท่วมหลักร้อยสาขาทยอยกลับมาเปิดตามปกติหมดแล้ว ในส่วนของศูนย์กระจายสินค้าไม่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม และการขนส่งสินค้ายังคงทำได้ปกติ ดังนั้น จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 61 บาท ด้วย Valuation ที่น่าสนใจ พร้อมผลตอบแทนเงินปันผลคาดหวังระดับ 3%-4%