BDMS มีลุ้น Q3 ปังหนัก โบรกฯ คาดกำไรจ่อทำนิวไฮ โกย 4.6 พันล้าน เติบโต 7%

BDMS มีลุ้นงบไตรมาส 3/69 สุดปัง โบรกฯ คาดโกยกำไร 4.6 พันล้านบาท เพิ่ม 7% ทำสถิติสูงสุดใหม่ หลังเข้าสู่ฤดูกาลไข้หวัดใหญ่และโควิด แถมรับผลดีจากการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ นำโดยเมียนมา เยอรมนี และสหรัฐฯ แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายสิ้นปี 70 ที่ 23 บาท

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า คาดกำไรหลัก BDMS ไตรมาส 3/69 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 4.6 พันล้านบาท เพิ่ม 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 42% จากไตรมาสก่อน จากรายได้ 3.06 หมื่นล้านบาท เพิ่ม 8.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 13.8% จากไตรมาสก่อน

ทั้งนี้หนุนโดยฤดูกาลไข้หวัดใหญ่และโควิด การไม่มีฐานธุรกิจกัมพูชาที่อ่อนตัวเหมือนปีก่อน และการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ โดยรายได้ผู้ป่วยไทยเดือน ส.ค. เพิ่ม 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และต่างชาติเพิ่ม 10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน นำโดยเมียนมา เยอรมนี และสหรัฐฯ

สำหรับผู้ป่วยตะวันออกกลางเป็นอีกตลาดที่น่าจับตา แม้ปกติคิดเป็นเพียง 5% ของรายได้โรงพยาบาล แต่สัดส่วนยอดจองล่วงหน้าเพิ่มเป็น 9% ในเดือน ส.ค. จาก 6% ในเดือน เม.ย. สอดคล้องกับนักท่องเที่ยวตะวันออกกลางที่เร่งขึ้น ขณะที่สัดส่วนเคสซับซ้อนที่มากขึ้นคาดช่วยให้อัตรากำไร EBITDA ฟื้นเป็น 25% จาก 22.7% ในไตรมาสก่อน 

ส่วนผลกระทบจากน้ำท่วมปลายเดือน ก.ย. ยังจำกัดและไม่ได้เปลี่ยนภาพไตรมาส โดยประเมินรายได้ที่หายไปราว 174 ล้านบาท หรือ 0.6% ของรายได้เดือน ก.ย. และกดกำไรหลักเพียง 25–70 ล้านบาท หรือ 0.5–1.5% ของประมาณการไตรมาส 3/69 เนื่องจากส่วนใหญ่เป็นการเลื่อนนัดตรวจและหัตถการ ขณะที่ผู้ป่วยฉุกเฉินและผู้ป่วยในยังให้บริการต่อเนื่อง โดยเคสที่เลื่อนมีแนวโน้มกลับมาในเดือน ต.ค. และช่วยหนุนรายได้ไตรมาส 4/69 ดังนั้นแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายสิ้นปี 70 ที่ 23 บาท