Gossip Station by..เจ๊จิ๋ม 7-10-2569 ลุ้นหุ้น SET50/SET100 ครึ่งแรกปี 70 ใครเสี่ยงหลุด-ได้ไปต่อ

เข้าสู่ช่วงปลายปีทีไร อีกหนึ่งประเด็นที่นักลงทุนในตลาดหุ้นไทยต้องจับตากันเป็นประจำก็คือ การปรับรายชื่อหุ้นที่จะใช้คำนวณดัชนี SET50 และ SET100 สำหรับรอบครึ่งปีแรก ซึ่งรอบนี้ เจ๊จิ๋มมองว่าน่าสนใจเป็นพิเศษ เพราะมีทั้งหุ้นใหญ่ที่กำลังจะขยับขึ้นชั้น และหุ้นที่มีโอกาสหลุดจากดัชนีให้ต้องติดตามกันแบบใกล้ชิด

ล่าสุดมีกูรูได้ออกมาประเมินรายชื่อหุ้นเข้า-ออก SET50 และ SET100 สำหรับรอบครึ่งแรกปี 2570 โดยใช้ข้อมูลถึงวันที่ 30 ก.ย. 2569 แต่ต้องย้ำก่อนว่า รายชื่อดังกล่าวยังเป็นเพียงการคาดการณ์ เพราะข้อมูลที่จะใช้ตัดสินจริงต้องรอจนถึงสิ้นเดือน พ.ย. 2569 ตามเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่มีการทบทวนองค์ประกอบดัชนีทุก 6 เดือน โดยพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด สภาพคล่อง และการกระจายหุ้นให้ผู้ถือหุ้นรายย่อย

สำหรับ SET50 รอบนี้ มองว่าหุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าดัชนีแบบค่อนข้างชัดเจน ได้แก่ KCE, SPRC, IRPC และ CENTEL โดยทั้ง 4 ตัวมีระดับความเชื่อมั่นสูงถึง 99.99% ซึ่งถือว่าเป็นกลุ่มที่ เจ๊จิ๋ม มองว่านักลงทุนควรจับตา เพราะหากสุดท้ายรายชื่อไม่เปลี่ยนแปลง หุ้นกลุ่มนี้มีโอกาสได้รับความสนใจจากกองทุนหรือเม็ดเงินที่อิงดัชนีมากขึ้น

ในบรรดาหุ้นขาเข้า KCE น่าสนใจเป็นพิเศษ เพราะถูกระบุว่าเป็นหุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้า SET50 และมีขนาด Market Cap ใหญ่ที่สุดในกลุ่มดังกล่าว จึงถูกมองเป็นตัวเด่นสำหรับการเก็งกำไรล่วงหน้าก่อนการปรับดัชนี ขณะที่ SPRC และ IRPC ก็มีแรงหนุนจากการเป็นหุ้นในกลุ่มพลังงานและโรงกลั่น ส่วน CENTEL ได้แรงหนุนจากการเป็นหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มท่องเที่ยวและบริการ

ส่วนฝั่งหุ้นที่คาดว่าจะถูกถอดออกจาก SET50 ได้แก่ LH, OSP, TIDLOR และ MRDIYT โดยทั้ง 4 ตัวมีระดับความเชื่อมั่น 99.99% เช่นกัน

ส่วนทางฝั่งของ SET100 ภาพจะมีความพลิกผันมากขึ้น คาดว่าหุ้นที่จะถูกนำเข้า ได้แก่ MBK, TTW และ PSL ส่วน STPI ยังมีโอกาสสอดแทรกขึ้นมาเป็นรายที่ 4 หากสุดท้าย HANA พลิกล็อกหลุดออกจากดัชนี ขณะที่หุ้นที่คาดว่าจะถูกถอดออก ได้แก่ AURA, QH และ MOSHI

จุดที่ต้องจับตาเป็นพิเศษคือ HANA เพราะสถานะของหุ้นตัวนี้ยังมีเงื่อนไขที่ต้องติดตาม โดย HANA จะต้องไม่ถูกขึ้นบัญชี Trading Alert ตลอดช่วงเดือน ต.ค.–พ.ย. เพื่อหลีกเลี่ยงโอกาสที่จะถูกถอดออกจาก SET100 ดังนั้นในช่วงสองเดือนต่อจากนี้ ความเคลื่อนไหวของ HANA จึงอาจทำให้โผ SET100 มีการเปลี่ยนแปลงได้

สำหรับนักลงทุนที่ชอบเล่นหุ้นตามธีมการปรับดัชนี รอบนี้มีทั้งโอกาสและความเสี่ยง เพราะหุ้นที่คาดว่าจะถูกนำเข้าอาจได้รับแรงเก็งกำไรก่อนประกาศจริง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าราคาจะขึ้นเสมอไป เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากอาจเข้าไปเก็งกำไรก่อนแล้ว และเมื่อประกาศรายชื่ออย่างเป็นทางการก็อาจเกิดแรงขายทำกำไรตามมาได้

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน กูรูแนะนำทยอยซื้อเก็งกำไรหุ้นที่คาดว่าจะถูกนำเข้า SET50 โดยเฉพาะ KCE, SPRC, IRPC และ CENTEL และมอง KCE น่าสนใจที่สุดในกลุ่ม ขณะเดียวกันแนะนำหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีแนวโน้มถูกถอดออกจาก SET50 ในช่วง 1–2 เดือนข้างหน้า ได้แก่ LH, OSP, TIDLOR และ MRDIYT 

อย่างไรก็ตาม ..โผทั้งหมดนี้ยังไม่ใช่รายชื่ออย่างเป็นทางการ เพราะข้อมูลที่ใช้คำนวณยังต้องรอให้ครบถึงสิ้นเดือน พ.ย. 2569 ก่อน ดังนั้นระหว่างทางหาก Market Cap หรือสภาพคล่องของหุ้นแต่ละตัวเปลี่ยนแปลง ก็มีโอกาสทำให้รายชื่อบางตัวพลิกได้ โดยเฉพาะกรณีของ HANA และ STPI ใน SET100

พูดง่ายๆ รอบนี้คนที่ลุ้นเข้า SET50 ก็คือ KCE, SPRC, IRPC และ CENTEL ส่วนคนที่ต้องลุ้นหนักหน่อยว่าจะหลุดหรือไม่ก็คือ LH, OSP, TIDLOR และ MRDIYT ขณะที่ SET100 ก็มี MBK, TTW และ PSL รอเสียบ และยังมี STPI เป็นตัวแปรสำคัญ

ดังนั้นช่วงเดือน ต.ค. ถึง พ.ย. นี้ เจ๊จิ๋มมองว่านักลงทุนควรจับตาเรื่องการจัดอันดับ Market Cap และเงื่อนไขด้านสภาพคล่องกันให้ดี เพราะก่อนถึงวันประกาศจริง อะไรก็ยังเปลี่ยนได้ และสำหรับตลาดหุ้นที่ข่าวสารวิ่งเร็วกว่าราคาหุ้น บางครั้งคนที่รู้ก่อนก็ไม่ได้แปลว่าจะได้กำไรเสมอไป...แต่คนที่ไม่รู้เลย อันนี้อาจตามเกมไม่ทันตั้งแต่ต้นค่ะ