KTB ปีนี้มีปันผลพิเศษ โบรกฯคาดสิ้นปีจ่ายหุ้นละ 2.52 บาท ชี้งบ Q3 ได้แรงหนุนรายได้ดอกเบี้ยเพิ่ม

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด มีมุมมองเป็นบวกเล็กน้อยหลังจบการประชุมนักวิเคราะห์ เบื้องต้นเราคาดผลดำเนินงานในไตรมาส 3/69 แม้จะ ลดลงจากปีก่อน จากฐานสูงในไตรมาส 3/68 แต่คาดโตจากไตรมาสก่อน ซึ่งได้แรงหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิที่โตตามพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น 

ขณะที่ NIM คาดจะทรงตัวจากไตรมาสก่อนหลังไม่มีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติม ประกอบกับคาดการตั้งสำรองจะลดลงจากไตรมาสก่อน หลัง Coverage Ratio อยู่ในระดับที่สูงมากแล้ว และคุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแรง 

ส่วนทั้งปี 2569 คาดจะมีกำไรสุทธิ 47,031 ล้านบาท ลดลง 2.5% จากปีก่อน แต่อย่างไรก็ตามจะพลิกกลับมาโต 5.3%  ในปี 2570  

โดยคงน้ำหนักลงทุน KTB ที่ “TRADING” เพราะราคาหุ้นมี Upside จำกัดเทียบกับมูลค่าพื้นฐาน ปี 2570 เดิมที่ 44 บาท แต่คาดยังมีระดับการจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจ ซึ่งคาดเงินปันผลรวมปันผลพิเศษที่หุ้นละ 2.52 บาท (Div. Payout 75% ลดลงเล็กน้อยจาก 77% ในปี 2568) คิดเป็น Div. Yield 5.8% ส่วนปันผลระหว่างกาลคาดที่หุ้นละ 0.42 บาท คิดเป็น Div. Yield 1%