CREDIT โผล่อีกธนาคาร! จ่อเพิ่มอัตราจ่ายเงินปันผล โบรกฯ คาดปีนี้แจก 1.11 บาท

จับตา CREDIT โบรกฯ คาดปี 69 แจกปันผล 1.11 บาท มีลุ้นปรับการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับกลุ่มธนาคาร แถมแนวโน้มกำไรเติบโตต่อเนื่องสูงในปี 69-70 แนะนำ “ซื้อ” ปรับเพิ่มมูลค่าพื้นฐานเป็น 29 บาท

นักวิเคราะห์บริษัท หลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ในปี 2569 คาด CREDIT จ่ายเงินปันผลในอัตรา 1.11 บาท และปี 2570 คาดจ่ายเงินปันผล 1.25 บาท บนสมมติฐานอัตราการจ่ายเงินปันผล 30% ทั้งนี้ ในการประชุมนักวิเคราะห์ CREDIT อาจพิจารณาปรับการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับกลุ่มธนาคาร (ค่าเฉลี่ยอัตราการจ่ายปันผลราว 55-60%) อย่างไรก็ดี CREDIT ยังไม่ได้เปิดเผยรายละเอียด และไม่มีนโยบายการซื้อหุ้นคืน

ขณะที่แนวโน้มกำไรเติบโตต่อเนื่องสูงในปี 69-70 โดยปรับประมาณการกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 5% ในปี 69 และเพิ่มขึ้น 7% ในปี 70 จากการปรับ NIM สูงขึ้น 0.50-0.70% สะท้อน NIM ที่แข็งแกร่งในไตรมาส 2/69 และแนวโน้มปรับสูงขึ้นในครึ่งหลังปี 69 และในปี 70 ผลบวกจากการขยายสินเชื่อบุคคลที่มีอัตราผลตอบแทนสูง และต้นทุนการเงินลดลง

โดยคาดกำไรสุทธิปี 69 เติบโต 14% และปี 70 เติบโต 13% โดยจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น ล้อกับสินเชื่อที่มีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง และ NIM ปรับสูงขึ้น โดยคาดว่า ROE จะปรับเพิ่มขึ้นเป็น 16.4% ในปี 69-70

ดังนั้นคงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับเพิ่มมูลค่าพื้นฐานเป็น 29 บาท (เดิม 25 บาท) สะท้อนความสามารถการทำกำไรที่ดีขึ้น ขณะที่รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 2/69 ที่ 1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 15%จากไตรมาสก่อน และ NPL ratio เพิ่มเป็น 4.3% 

ทั้งนี้มีมุมเป็นบวกหลังการประชุมนักวิเคราะห์ โดยเฉพาะจากการที่ NIM มีแนวโน้มสูงกว่าคาด เนื่องจากการขยายสินเชื่อใหม่ในสินเชื่อบุคคลที่มีผลตอบแทนสูงขึ้น และการปรับลดต้นทุนการเงินลง ทั้งนี้ คาดว่ากำไรสุทธิในครึ่งหลังปี 69 จะขยายตัวทั้งจากครึ่งปีแรก และช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิหนุนจากสินเชื่อขยายตัว และ NIM ปรับสูงขึ้น