MASTER คืนชีพ! โบรกฯ คาด Q2 ฟันกำไร 63 ลบ.โต 19% อัพเกรด “ซื้อ” เพิ่มเป้า 10.30 บาท

จับตา MASTER ฟื้น! โบรกฯ ชี้ ไตรมาส 2/69 กำไรสุทธิ 63 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% คาดสูงกว่าประมาณการเดิมที่ประเมินไว้ 53 ล้านบาท ควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี ส่วนครึ่งหลังเติบโตต่อ จากกำลังซื้อทั้งในและต่างประเทศขยายตัว ปรับเพิ่มคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 10.30 บาท

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” MASTER และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 10.30 บาท (เดิมแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 9.00 บาท) เนื่องจากมีการปรับประมาณการกำไรขึ้น โดยประเมินว่ากำไรได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 1/69 และจะฟื้นตัวตั้งแต่ไตรมาส 2/69 เป็นต้นไป

โดยคาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ที่ 63 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาสก่อน สูงกว่าประมาณการเดิมที่คาด 53 ล้านบาท

สำหรับกำไรโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก SG&A to sales ลดลงเหลือ 38.1% (จาก 40.2% ในไตรมาส 2/68) จากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดี และ equity income 15 ล้านบาท (จาก -1 ล้านบาท) ส่วนกำไรโตจากไตรมาสก่อน จากรายได้โตตามฤดูกาล โดยลูกค้าไทยฟื้นตัว

ขณะที่คาดกำไรครึ่งหลังของปี 69 คาดขยายตัว จากกำลังซื้อทั้งในและต่างประเทศขยายตัว และ GPM ขยายตัวตาม utilization rate ที่ดีขึ้น

ดังนั้นปรับประมาณการกำไรปี 69-70 ขึ้น 11% เพื่อสะท้อนการควบคุมค่าใช้จ่ายและ equity income ที่ดีกว่าคาด ทั้งนี้ประเมินกำไรสุทธิปี 69 ที่ 258 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30% จากปีก่อน และปี 70 ที่ 299 ล้านบาท เติบโต 16% จากปีก่อน