วันนี้ SET เตรียมรับแรงกระแทก หลังหุ้น Tech ไทยโดนกดดัน แนะถือเงินสด หนีความเสี่ยง

โบรกฯ คาด SET วันนี้ เสี่ยงหุ้นอิเล็กทรอนิกส์กดดัน ตามตลาดหุ้นเกาหลีใต้ หลังซัพพลายชิ้นส่วนอิเล็กส่งสัญญาณเริ่มล้นตลาด พร้อมมองดัชนีหุ้นไทยใกล้ 1,600 จุด ดัน “แวลูเอชั่น” เริ่มสูง

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ให้มุมมองว่า DJIA เมื่อคืนปิดลบ 14 จุด (-0.03%) ขณะที่ S&P500 ลบ 1.8% นักลงทุนลดน้ำหนักในกลุ่ม Semiconductor หลังมีรายงานว่า META เตรียมเปิดให้บริการ Cloud ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 1.9% หลังจากทรัมป์กล่าวว่าการเจรจาสหรัฐฯกับอิหร่านที่ Qatar เป็นไปได้ด้วยดี โดยหุ้น Hyperscalers ฟื้นตัวเด่นไม่ว่าจะเป็น AMZ, MSFT, GOOGL คืนนี้รอติดตามแรงงานสหรัฐฯ

โดย META ประกาศว่าเตรียมจะให้บริการเช่า Cloud นักลงทุนบางกลุ่มจึงกังวลว่ากำลังการผลิต DataCenter เป็นไปได้ไหมว่าเริ่มเข้าสู่ OverSupply เพราะส่วนหนึ่ง META ระบุว่าจะเอาทรัพยากรส่วนเกินที่มีอยู่ออกมาทำรายได้ กดดันหุ้น Semicon doctor ปรับฐานแรง (MU -11% SNDK -11%) 

อย่างไรก็ตามยัง เร็วไปที่จะประเมินเช่นนั้น เพราะหาก Capex Hyperscalers ยัง เร่งตัวก็เป็นไปได้ที่ผลประกอบการ Semi จะดีต่อเนื่อง แต่ส่วน หนึ่งเป็นเพราะราคาหุ้นที่ปรับขึ้นมาร้อนแรง อีกปัจจัยได้แก่การ แถลงของ Kevin แต่ประธาน FED ท่านนี้ไม่ได้ส่งสัญญาณใดๆ พร้อมย้ำจุดยืนไม่เห็นด้วยกับการชี้นำล่วงหน้า ทำให้ Bond Yield สหรัฐฯทรงตัวและ Dollar แข็งเล็กน้อย

สำหรับปัจจัยในประเทศยังไร้ปัจจัยใหม่ๆ แต่เช้านี้ Kospi-5.9% อาจกดดันหุ้นกลุ่ม AI ของ SET (AMATA, WHA, DELTA) จากการแถลงของ META เมื่อคืนประกอบกับ SET INDEX เริ่มมี Valuation ที่สูงจากการ เข้าใกล้ 1,600 จุด (Forward PE 16 เท่า) ขณะที่นักลงทุนต่างชาติ พลิกกลับมาขายสุทธิวานนี้ 1.59 พันล้านบาท 

ดังนั้น วันนี้ประเมิน SET ในกรอบ 1,570 – 1,600 จุด อาจมีแรงกดดันจากกลุ่ม Tech ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนอาจเพิ่มการถือครองเงินสดมากขึ้นจากความเสี่ยงที่รายงานไปข้างต้น ส่วนหุ้นแนะนำเน้นที่ Value Play อาทิ ธนาคาร (BBL, KBANK, KTB, SCB) ค้าปลีก (CPALL, CPN, HMPRO) การเงิน (MTC, SAWAD) เครื่องดื่ม (ICHI, CBG) ท่องเที่ยว (MINT, CENTEL) โรงพยาบาล (BCH)