โรบอทเทรดกลับลำ! เลิกทุบหุ้นไทย ไล่ซื้อหนัก โบรกฯ ชี้ราคาโซนล่าง มีลุ้นรับเม็ดเงิน

แกะเส้นเงินโรบอทเทรด โบรกฯ ชี้ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นเท่าตัวเทียบปีก่อนโปรแกรมเทรด มีสัดส่วน 45% ของปริมาณการซื้อขายในแต่ละวัน เม็ดเงินเปลี่ยนจากการไล่ขายหุ้นไทย มาเป็นการไล่ราคาซื้อหุ้นไทย คาดแนวโน้มของผู้เล่นรายใหญ่ HFT ยังเล่นฝั่งซื้อหุ้นไทยต่อ โดยคาดว่าจะสลับหมุนมาหาตัวใหม่ ที่ราคาอยู่ล่าง”

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า กำลังจะหมดครึ่งปีแรก ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวให้ผลตอบแทนเฉลี่ยครึ่งปีแรกประมาณ 26% และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นเท่าตัวเทียบปีก่อนๆ เป็น 64,652 ล้านบาทต่อวัน

จากสัญญาณเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทย ในแง่ของ ข่าวดีการเมืองในประเทศหลังเลือกตั้งเป็นต้นมารัฐบาลสามารถผลักดันงบลงทุนได้ตามเป้าหมาย และดึงดูดเม็ดเงินลงทุนเข้าประเทศ (FDI), ปัญหาตะวันออกกลาง-สงคราม สหรัฐฯ-อิสราเอล กับอิหร่านผ่านจุดที่ตึงเครียดที่สุดไปแล้ว และ ปัจจัยพื้นฐานกำไร บจ.ในประเทศที่ดีขึ้นตามลำดับ

แต่ถ้าฝ่ายวิจัยไล่ดูผลตอบแทนรายกลุ่มอุตสาหกรรมที่หมุนขึ้น จากภาวะ SECTOR ROTATION นำพาตลาดหุ้นไทยขึ้นมาในรอบนี้ เริ่มมีการสลับหน้าหุ้นมาเล่นหุ้นล่างเป็นพักๆ

และเมื่อแกะรอยเม็ดเงินลงทุนหุ้นไทยที่ไหลผ่าน โปรแกรมเทรด หรือ HFT มาตั้งแต่ต้นปี ซึ่งมีสัดส่วนเฉลี่ยประมาณ 45% ของปริมาณการซื้อขายในแต่ละวัน จึงไม่อาจปฏิเสธได้เลยว่า เม็ดเงินเปลี่ยนจากการไล่ขายหุ้นไทย มาเป็นการไล่ราคาซื้อหุ้นไทย

โดยหุ้นที่ติดโปรแกรมเทรดนี้ในปริมาณการซื้อขายที่สม่ำเสมอจะวนหุ้นไม่เกิน 15 ตัวที่มีอิทธิพลต่อดัชนีหุ้นไทยค่อนข้างสูง เช่น DELTA, GULF, AOT ฯลฯ ซึ่งในช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมา เริ่มเห็นแรงซื้อแบบไล่ราคาจาก HFT หุ้นบางตัวกาลังลดลงอย่างเห็นได้ชัด “ทั้งนี้คาดแนวโน้มของผู้เล่นรายใหญ่ HFT ยังเล่นฝั่งซื้อหุ้นไทยต่อ โดยคาดว่าจะสลับหมุนมาหาตัวใหม่ ที่ราคาอยู่ล่าง”

ทั้งนี้เนื่องจาก 1. ยังไม่มีตลาดหุ้นไหนในภูมิภาคอาเซียนที่เล่นแล้วได้กำไรดีแบบหุ้นไทย ภาพตรงข้ามกับเมื่อ 1-3 ปีที่ผ่านมาซึ่งตลาดหุ้นไทยถูกทำกำไรจากการเล่นขาลง แต่ตอนนี้บทบาทผลตอบแทนหุ้นไทยเปลี่ยนไป และอาจรองรับเม็ดเงินจากฝั่งตลาดพัฒนา (DM) ได้อีก หากตลาด DM เพลี่ยงพล้ำ

2. การงัด(ซื้อ)หุ้นล่างที่พื้นฐานกำลังเปลี่ยนไป ในทางที่ดีขึ้น บีบให้ขา Short sell ต้องซื้อคืน-กลายเป็นตัวเร่งสร้างผลตอบแทนแบบเบิ้ลๆ

โดยรายชื่อหุ้นที่ราคาอยู่ล่าง และติดโผ HFT เทรดในช่วงหลังเริ่มมีหน้าหุ้นชุดใหม่(คล้ายกับตอนที่ HANA, KCE, CCET ฯลฯ เริ่มติดโผ) แนะนำ ทยอยเก็บหุ้นบางตัวที่แนะเล่นดัก Flow rotation บวกกับมุมมองที่ประเมินแนวโน้มปัจจัยหนุนเฉพาะตัว (Bottom up strategy) ซึ่งคาดว่าหุ้นนั้นมีโอกาสจะจุดกระแสติด เช่น BH, SCGP, BGRIM, CPALL, CBG, OSP, SAWAD (หุ้นบางตัวขอติดตามโมเมนตั้มไปอีกสักระยะ)