ทองคํา ยังขาลงระยะสั้น แนะบริหารความเสี่ยงใกล้ชิด

ราคาทองคํายังอยู่ในทิศทางขาลงระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวตํ่ากว่าเส้นค่า เฉลี่ยสําคัญหลายระดับ ภาพรวมตลาดในระยะนี้ยังขึ้นอยู่กับพัฒนาการของการเปิดหรือปิด ช่องแคบฮอร์มุซ แถมกองทุนทองคํา SPDR วันก่อนหน้าขายออก 2.86 ตัน สะท้อนแรงขายบางส่วนของนักลงทุนสถาบันในระยะสั้น

บทวิเคราะห์บริษัท เอ็มทีเอส แคปปิตอล จำกัด เปิดเผยว่า ราคาทองคําเปิด Gap ดีดขึ้นราว 60 เหรียญ ก่อนปรับตัวขึ้นต่อในช่วงเช้าวันนี้ โดยแรงหนุนหลักมาจากข่าว การเจรจา แม้ยังไม่มีข้อสรุปอย่างเป็นทางการ แต่หลัง โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าการพูดคุยเป็นไปด้วยดี ทําให้ตลาดเริ่ม ตอบรับเชิงบวกมากขึ้น 

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมการเจรจายังมีทังปัจจัยบวกและลบ โดยตลาดยังโฟกัสหลักไปที่ ประเด็นการเปิด ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทังสองฝ่ายเริ่มส่งสัญญาณไม่ต้องการยกระดับความขัดแย้ง และต้องการหา ทางออกผ่านการเจรจามากขึ้น ขณะที่ผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ขนาดใหญ่ยังแข็งแกร่ง หนุนให้ Nasdaq ปรับขึ้นเล็กน้อยราว 0.19% ในขณะเดียวกัน เควิน วอร์ช ระบุว่า AI อาจช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ ลดต้นทุน และ ช่วยชะลอเงินเฟ้อในระยะยาว ซึ่งอาจเปิดทางให้เฟดมีพื้นที่พิจารณาลดดอกเบี้ยได้มากขึ้นในอนาคต

ด้านตลาดการเงิน ดัชนีดอลลาร์ วันศุกร์เปิดบริเวณ 99.1 จุด ก่อนอ่อนตัวลงมาอยู่บริเวณ 98.9 จุด ในปัจจุบัน ขณะที่ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ที่ระดับ 32.51 บ.ต่อดอลลาร์ แข็งค่าขึ้นจากระดับปิดสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 32.65 บ.ต่อ ดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาทองคําไทยเช้านี้ยังทรงตัวบริเวณ 70,000 บาทต่อบาททองคํา ด้านกองทุนทองคํา SPDR วันก่อนหน้าขายออก 2.86 ตัน สะท้อนแรงขายบางส่วนของนักลงทุนสถาบันในระยะสั้น ส่วนราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงราว 5% มาแตะบริเวณ 98.30 เหรียญต่อบาร์เรล สะท้อนแรงกดดันด้านพลังงานที่เริ่มผ่อนคลายลง

สำหรับภาพรวมตลาดในระยะนี้ยังขึ้นอยู่กับพัฒนาการของการเปิดหรือปิด ช่องแคบฮอร์มุซ เป็นหลัก หากการเจรจาเดินหน้าได้ต่อและไม่เกิดการยกระดับความรุนแรง จะช่วยลดแรงกดดันต่อราคานํามัน และสนับสนุน บรรยากาศการลงทุนโดยรวม  

ดังนั้นในเชิงเทคนิค ราคาทองคํายังอยู่ในทิศทางขาลงระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวตํ่ากว่าเส้นค่า เฉลี่ยสําคัญหลายระดับ แม้เช้านี้จะมีแรงดีดกลับจากการเปิด Gap ขึ้นมา จากระดับปิดบริเวณ 4,509 เหรียญ ขึ้นมาแถว 4,560 เหรียญ อย่างไรก็ตาม ราคายังต้องยืนเหนือแนวต้านระยะสั้นให้ได้ เพื่อยืนยันการฟืนตัวที่ ชัดเจนมากขึ้น จึงแนะนําให้บริหารความเสี่ยงอย่างใกล้ชิดในช่วงที่ราคายังผันผวนตามข่าวการเจรจาและ สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,520 – 4,480 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,590 – 4,630 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ ระดับ 69,400 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 70,600 บาท