ราคาหุ้น TIDLOR ปิดตลาดภาคเช้าพุ่งแตะ 17.20 บาท ปรับเพิ่มขึ้น 0.70 บาท หรือคิดเป็น 4.24% ขานรับผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2569 ที่ออกมาอย่างแข็งแกร่ง โดย บล.พาย ระบุว่ากำไรสุทธิอยู่ที่ 1.6 พันล้านบาท เติบโตโดดเด่นถึง 35% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ 56% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า พร้อมสัญญาณบวกจากคุณภาพสินเชื่อที่ปรับตัวดีขึ้นจน NPL ratio ลดลงเหลือเพียง 1.47% ซึ่งกำไรในไตรมาสนี้คิดเป็น 28% ของประมาณการทั้งปี ส่งผลให้มีโอกาสที่การเติบโตจะสูงกว่าเป้าหมายเดิมที่วางไว้ 16% โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากรายได้ดอกเบี้ยที่ขยายตัวตามพอร์ตสินเชื่อและรายได้จากเบี้ยประกันวินาศภัยที่เติบโตต่อเนื่อง ทั้งนี้หากบริษัทสามารถควบคุม Credit cost ได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทุก 10 bps ที่ลดลงจะช่วยหนุนกำไรสุทธิให้เพิ่มขึ้นได้อีกราว 2% จึงยังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยมูลค่าพื้นฐาน 24 บาท
ขณะที่ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ให้คำแนะนำ "ซื้อ" เช่นกันที่ราคาเป้าหมาย 23 บาท โดยมองว่าแม้รายได้หลักและส่วนต่างผลตอบแทนสินเชื่อจะมีการชะลอตัวลงบ้างตามปัจจัยทางฤดูกาล แต่ภาพรวมของคุณภาพสินทรัพย์มีพัฒนาการเชิงบวกที่ชัดเจนมาก โดยเฉพาะการตัดหนี้สูญที่ลดลงจากคุณภาพสินเชื่อใหม่ที่ดีขึ้น ส่งผลให้ความแข็งแกร่งของเงินสำรองหรือ coverage ratio พุ่งสูงขึ้นมาอยู่ที่ 340.5% พร้อมประเมินว่า TIDLOR จะมีอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิเฉลี่ย (CAGR) อยู่ที่ 9.8% ต่อปีในช่วงปี 2569-2571 นี้
ที่เกี่ยวข้อง
