หุ้นโรงกลั่น-ปิโตรฯ ยังได้ประโยชน์ หลัง “ทรัมป์” ลั่นโจมตีอิหร่านอีก 3 สัปดาห์ โบรกฯ ชู BCP-TOP-PTTGC-IVL

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า ประธานาธิบดี Donald Trump แถลงเกี่ยวกับสงครามสหรัฐฯ/อิสราเอล - อิหร่าน มีมุมมองที่น่าสนใจดังต่อไปนี้ โดยตอกย้ำภาพ “สงครามใกล้จบ” อย่างมีน้ำหนักมากขึ้น โดยระบุว่าปฏิบัติการเพียง ~1 เดือนสามารถสร้าง “ชัยชนะที่รวดเร็วและเด็ดขาด” 

แม้ภาพใหญ่เป็นบวก แต่เนื้อหา Speech เพิ่มน้ำหนักความเสี่ยงระยะสั้นอย่างมีนัย โดย Trump ย้ำชัดว่าสงคราม “จะดำเนินต่ออย่างน้อยอีกหลายสัปดาห์” และจะเดินหน้าโจมตีต่อเนื่องในช่วง 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า อีกทั้งขู่โจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานโดยตรง โดยเฉพาะโรงไฟฟ้า “พร้อมกัน” หากไม่มีข้อตกลง ซึ่งสะท้อน tail risk ต่อ supply energy disruption 

ขณะที่ในเชิงนโยบาย คุณ Trump ระบุว่าสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องพึ่งพาน้ำมันตะวันออกกลางอีกต่อไป และผลักภาระให้ประเทศผู้นำเข้าน้ำมัน “ต้องดูแลช่องแคบฮอร์มุซเอง” 

แม้โดยรวมจุดยืนคุณ Trump คล้ายกับส่งสัญญาณช่วง 2-3 สัปดาห์ก่อนหน้า แต่กรอบเวลาสงครามกลับมาไม่ชัดเจน vs ก่อนหน้า + ความเสี่ยงการโจมตตีโครงสร้างพื้นฐาน ทำให้ราคาน้ำมันปรับขึ้นหลัง Speech ของ Trump กลยุทธ์ วาง Barbell Strategy 

ทั้งนี้หุ้นพลังงาน ปิโตรเคมี ได้ประโยชน์สงครามยังไม่นิ่ง BCP, TOP, PTTGC, IVL ขณะที่หุ้นที่สะท้อนความเสี่ยงตะวันออกกลางไประดับหนึ่งแล้ว เน้นกลุ่มพื้นฐานระยะกลางแข็งแกร่ง GULF, GPSC, AOT, CENTEL, TRUE, ADVANC