TISCO งบ Q1 ส่อแววไม่โต โบรกฯ คาดมีกำไร 1.6 พันลบ. ลด 2% แบกตั้งสำรองฯ เพิ่มขึ้น 78%

จับตางบ TISCO ไตรมาส 1/69 โบรกฯ คาดมีกำไรที่ 1.6 พันล้านบาท ลดลง 2% แบกตั้งสำรองฯ เพิ่มขึ้น 78% คำแนะนำ “ถือ” TISCO และราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 110 บาท ลุ้นปี 69 แจก Dividend yield สูงถึง 7%

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ประมาณการกำไรสุทธิของ TISCO ในงวดไตรมาส 1/69 ที่ 1.6 พันล้านบาท ลดลง 2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 1% จากไตรมาสก่อน 

โดยเป็นผลมาจาก 1. ตั้งสำรองฯที่ 688 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 78% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 22% จากไตรมาสก่อนก่อน เพราะมีการตั้ง Management overlay เพิ่มเติมจากสถานการณ์ความขัดแย้งอิสราเอล-อิหร่านที่ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

2. NIM อยู่ที่ 4.86% เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนที่ 4.83% จาก Cost of fund ที่ลดลงจากดอกเบี้ยขาลง 3. สินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 2.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 0.3% จากไตรมาสก่อน เนื่องจากสินเชื่อรายใหญ่และสินเชื่อเช่าซื้อที่เพิ่มขึ้นจาก EV car ส่วนสินเชื่อจำนำทะเบียนลดลงเพราะเห็นความเสี่ยงจากหนี้ครัวเรือนที่เพิ่มขึ้น และ4. NPL จะอยู่ที่ 2.21% ลดลงจากไตรมาสก่อนได้ที่ 2.28% เพราะสินเชื่อเช่าซื้อที่ดีขึ้น

ดังนั้นยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 อยู่ที่ 6.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% จากปีก่อน เนื่องจาก NIM ที่เพิ่มขึ้นเพราะได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยขาลง แต่ยังมีสำรองฯที่ยังคงตั้งในระดับสูง จึงคงคำแนะนำ “ถือ” TISCO และราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 110 บาท ขณะที่มี Dividend yield สูงถึง 7%